ภาพรวมตลาด
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เตรียมประชุมนโยบายการเงินในเช้าวันพฤหัสบดีที่ 31 กรกฎาคม ท่ามกลางแรงกดดันจากทำเนียบขาวที่ต้องการให้เร่งปรับลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และความตึงเครียดทางการค้าจากมาตรการภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงประเมินว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในกรอบ 4.25%–4.50% โดยเน้นการรอดูผลกระทบจากปัจจัยเสี่ยงต่าง ๆ ก่อนตัดสินใจดำเนินการใด ๆ ในระยะถัดไป
แม้ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ จะยังแข็งแกร่งในภาพรวม แต่สัญญาณการชะลอตัวเริ่มปรากฏชัดขึ้น การจ้างงานภาคเอกชนเติบโตช้าลงและกระจุกตัวอยู่ในเพียงไม่กี่อุตสาหกรรม ขณะเดียวกันอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคยังทรงตัวสูงที่ 3.5% ในเดือนมิถุนายน อันเป็นผลมาจากภาษีศุลกากรที่ผลักดันราคาสินค้า โดยเฉพาะในหมวดเฟอร์นิเจอร์และเสื้อผ้า เจ้าหน้าที่ Fed หลายคนแสดงความกังวลว่าแรงกดดันด้านราคาที่ต่อเนื่องอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นผู้บริโภค และทำให้เงินเฟ้อมีแนวโน้มฝังรากลึกยิ่งขึ้น
ด้านข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดยังสะท้อนภาพที่หลากหลาย ยอดค้าปลีกออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ตลาดที่อยู่อาศัยกลับซบเซา การก่อสร้างบ้านใหม่ต่ำสุดในรอบเกือบห้าปี และยอดขายบ้านยังคงชะลอตัวต่อเนื่อง แม้การปล่อยสินเชื่อของธนาคารจะเริ่มขยายตัวเป็นครั้งแรกในรอบสองปี แต่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงยังคงเป็นอุปสรรคต่อการลงทุนโดยรวม
ในมุมของตลาดการเงิน นักลงทุนส่วนใหญ่ยังให้น้ำหนักไปที่ความเป็นไปได้ที่ Fed จะคงดอกเบี้ยไว้ในรอบนี้ ขณะเดียวกันสายตาตลาดจับไปที่การประชุมเดือนกันยายน ซึ่ง Fed จะมีข้อมูลด้านการจ้างงานและเงินเฟ้อเพิ่มเติมเพื่อนำมาประเมินทิศทางนโยบายอีกครั้ง โดยข้อมูลจาก CME FedWatch ระบุว่าความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ราว 60% อย่างไรก็ตาม หากเงินเฟ้อยังสูงต่อเนื่องและผลกระทบจากสงครามการค้ารุนแรงกว่าที่คาด การตัดสินใจครั้งต่อไปของ Fed ก็อาจจะยิ่งซับซ้อนและท้าทายมากขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
EURUSD
แม้ราคาจะมีการอ่อนตัวลงมาทดสอบบริเวณกรอบแนวรับสีแดง แต่ก็ยังไม่สามารถหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวได้ แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่ยังคงคอยพยุงราคาไว้ ขณะเดียวกัน ราคายังคงเคลื่อนไหวตามกรอบเทรนไลน์ขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้ภาพรวมแนวโน้มยังคงเป็นบวก การรักษาระดับเหนือแนวรับนี้ถือเป็นสัญญาณว่าฝั่งซื้อยังมีบทบาทในตลาด และราคายังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อหากแรงซื้อกลับมามากขึ้นในช่วงถัดไป โดยมีแนวต้านสำคัญอยู่ที่บริเวณ 1.18082 และ 1.19870 ตามลำดับ
EURUSD (H4)
XAUUSD
ราคาทองคำปรับตัวลงต่อเนื่องและหลุดต่ำกว่ากรอบแนวรับสีแดงลงมาอย่างชัดเจน ซึ่งเป็นการยืนยันถึงการเปลี่ยนทิศทางจากขาขึ้นสู่ขาลงในระยะสั้น การหลุดแนวรับดังกล่าวสะท้อนว่าแรงขายกำลังครองความได้เปรียบเหนือแรงซื้อ ทำให้โมเมนตัมขาลงเริ่มเด่นชัดมากขึ้น นอกจากนี้ กรอบแนวรับเดิมยังพลิกบทบาทกลายเป็นแนวต้านสำคัญในรอบนี้ โดยแนวรับถัดไปถูกคาดว่าจะอยู่ที่บริเวณ 3,268.54 ดอลลาร์ และ 3,222.13 ดอลลาร์ ตามลำดับXAUUSD (H4)
BTCUSD
ราคาบิตคอยน์อ่อนตัวลงมาเคลื่อนไหวใกล้กรอบแนวรับสีแดงอีกครั้ง แต่ยังคงสามารถยืนเหนือโซนดังกล่าวไว้ได้อย่างมั่นคง สถานการณ์นี้สะท้อนให้เห็นว่าแนวรับยังคงทำหน้าที่เป็นฐานสำคัญที่ช่วยพยุงราคาได้ดี ตราบใดที่ราคายังไม่หลุดกรอบนี้ โอกาสที่แรงซื้อจะกลับเข้ามาหนุนให้ราคาฟื้นตัวขึ้นต่อก็ยังมีอยู่ โดยเป้าหมายแนวต้านถัดไปอยู่ที่บริเวณ 124,000 ดอลลาร์ และ 128,000 ดอลลาร์ ตามลำดับBTCUSD (H4)
US100
ดัชนียังคงเคลื่อนไหวเหนือกรอบแนวรับสีแดงได้อย่างมั่นคง โดยกรอบดังกล่าวยังคงทำหน้าที่รองรับแรงขายได้อย่างมีประสิทธิภาพในช่วงที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน ราคายังคงเคลื่อนตัวสอดคล้องกับกรอบเทรนไลน์ขาขึ้นที่กำหนดไว้ สะท้อนว่าโมเมนตัมฝั่งซื้อยังคงแข็งแกร่งและถือความได้เปรียบในตลาด การที่ราคายังคงรักษาตัวเหนือแนวรับสำคัญนี้ เป็นสัญญาณเชิงบวกที่บ่งชี้ถึงโอกาสที่ราคาจะปรับตัวขึ้นต่อ โดยมีเป้าหมายถัดไปที่บริเวณ 23,700 จุด และ 24,100 จุด ตามลำดับUS100 (H4)
