การป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนคืออะไร?

วิธีการทำงานของ Currency Swaps

หนึ่งในเครื่องมีอการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนคือ "currency swap" หรือการแลกเปลี่ยนภาระผูกพันสกุลเงิน มันเป็นเครื่องมือทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยในสกุลเงินหนึ่งสำหรับสกุลเงินอื่น

Currency swaps จะประกอบด้วยการชำระเงินสองรายการที่มีการแลกเปลี่ยนในตอนต้นและตอนท้ายของข้อตกลง การชำระเงินดังกล่าวจะถูกกำหนดให้จ่ายจำนวนเงินต้นบวกอัตราดอกเบี้ยที่ต้องจ่าย อย่างไรก็ตาม เงินต้นจะไม่ถูกจ่ายจริงๆ มันเป็นเพียงทฤษฎี เงินต้นจะถูกใช้เป็นพื้นฐานในการคำนวณการจ่ายอัตราดอกเบี้ยใน currency swaps เท่านั้น

ตัวอย่างและการคำนวณ currency swaps

หากเราพิจารณาบริษัทสองแห่งจากประเทศต่างๆ การชำระเงินและ swaps ของพวกเขาอาจอยู่ในรูปแบบที่แตกต่างกัน

บริษัทสัญชาติสหรัฐฯกำลังเล็งที่จะเปิดโรงงานมูลค่า €5 ล้านในสเปน ซึ่งมีต้นทุนการกู้ยืมในยุโรปสูงกว่าที่บ้าน สมมติว่าอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 1.2 EUR/USD บริษัทสามารถกู้ยืมเงินได้ 5 ล้านยูโรที่ 4% ในยุโรป หรือ 6 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ 2% ในสหรัฐอเมริกา บริษัทกู้ยืมเงินจำนวน 6 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ 2% จากนั้นจึงทำการแลกเปลี่ยนเพื่อแปลงเงินที่กู้มาในสกุลดอลลาร์ไปเป็นสกุลเงินยูโร บริษัทจากสเปน ซึ่งเป็นคู่สัญญาของการแลกเปลี่ยนบริษัทสเปนที่ต้องใช้เงิน 6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในทำนองเดียวกัน บริษัทสัญชาติสเปนจะได้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในประเทศที่ถูกกว่าในต่างประเทศ สมมติว่าบริษัทสามารถกู้ยืมได้ 1.5% จากธนาคารภายในประเทศ ในตอนเริ่มต้นของสัญญา บริษัทสัญชาติสเปนให้เงิน 5 ล้านยูโรแก่บริษัทสัญชาติสหรัฐฯ ที่เป็นจำนวนเงินต้องใช้ในโครงการ และเพื่อเป็นการแลกเปลี่ยน บริษัทสัญชาติสหรัฐฯจะต้องจ่ายเงินให้พวกเขาคืนมา 6 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อจากนั้น ทั้งสองบริษัทจะแลกเปลี่ยนการชำระเงินทุกๆหกเดือนไปอีกสองปี (ระยะเวลาของสัญญา) บริษัทสัญชาติสเปนจะจ่ายเงินให้กับบริษัทสัญชาติสหรัฐอเมริกาเป็นจำนวนเงิน 6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (จำนวนเงินตามสัญญาที่บริษัทสัฐชาติสหรัฐฯจ่ายให้กับบริษัทสัญชาติสเปนในตอนเริ่มสัญญา) คูณด้วย 2% (อัตราดอกเบี้ยคงที่ตามที่ตกลงกันไว้) ในช่วงเวลาหนึ่งที่แสดงเป็น 0.5 (180 วัน หารด้วย 360 วัน) การชำระเงินนี้จะมีมูลค่า 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ (6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ x 2% x 0.5) บริษัทสัญชาติสหรัฐฯจะจ่ายผลลัพธ์จำนวน €5 ล้าน (จำนวนเงินตามสัญญาที่บริษัทสัญชาติสเปนจ่ายให้กับบริษัทสัญชาติสหรัฐในตอนเริ่มสัญญา) คูณด้วย 1.5% (อัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ตกลงกันไว้) และ 0.5 (180 วัน หารด้วย 360 วัน ) การชำระเงินนี้จะมีมูลค่า 37 500 ยูโร (5 ล้านยูโร x 1.5% x 0.5) ทั้งสองฝ่ายจะแลกเปลี่ยนจำนวนเงินคงที่สองจำนวนนี้กันทุกๆหกเดือน ในที่สุด สองปีหลังจากที่สัญญาเริ่มต้น ทั้งสองฝ่ายจะแลกเปลี่ยนเงินต้นในจำนวนตามสัญญา ดังนั้น บริษัทสัญชาติสหรัฐจะ "จ่าย" ให้กับบริษัทสัญชาติสเปน 5 ล้านยูโร และบริษัทสัญชาติสเปนจะ "จ่าย" ให้กับบริษัทสัญชาติสหรัฐา 6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

บริษัทในสหรัฐอเมริกาจ่ายในอัตราคงที่ ส่วนบริษัทสัญชาติสเปนจะจ่ายในอัตราลอยตัวในสกุลเงินอื่น (ตามอัตรามาตรฐานที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เช่น LIBOR หรือ Fed Funds Rate) การแก้ไขข้อตกลงแลกเปลี่ยนสกุลเงินมักจะขึ้นอยู่กับความต้องการของแต่ละฝ่าย, ประเภทของข้อกำหนดเงินทุน, ความเป็นไปได้ของสินเชื่อที่พร้อมให้บริษัทต่างๆกู้ยืม

ทั้งสองบริษัทจะใช้อัตราลอยตัวที่อ้างอิงจากอัตราเปรียบเทียบ

ย้อนกลับ

อัปเดทแล้ว • 2023-05-25

คำถามที่พบบ่อย

จะเปิดบัญชี FBS ได้อย่างไร?

คลิกปุ่ม ‘เปิดบัญชี’ บนเว็บไซต์ของเราแล้วไปที่ Personal area ก่อนที่คุณจะเริ่มทำการซื้อขายได้ คุณจะต้องผ่านการตรวจสอบโปรไฟล์, ยืนยันอีเมลและหมายเลขโทรศัพท์ของคุณ, และผ่านการยืนยัน ID ของคุณ ขั้นตอนนี้มีไว้เพื่อรับประกันความปลอดภัยของเงินทุนและตัวตนของคุณ เมื่อคุณตรวจสอบทั้งหมดเสร็จแล้วให้ไปที่แพลตฟอร์มการซื้อขายที่ต้องการแล้วเริ่มทำการซื้อขาย
จะเริ่มเทรดอย่างไร?

หากคุณอายุ 18 ปีขึ้นไปคุณสามารถเข้าร่วม FBS ได้และเริ่มต้นการเดินทาง FX ของคุณ ในการซื้อขายคุณจะต้องมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และมีความรู้ที่เพียงพอเกี่ยวกับวิธีการทำงานของสินทรัพย์ในตลาดการเงิน เริ่มด้วยการศึกษาขั้นพื้นฐานด้วย สื่อการเรียนรู้ฟรี และ สร้างบัญชี FBS คุณอาจต้องการทดสอบสภาพแวดล้อมด้วยเงินเสมือนจริงผ่านบัญชีทดลอง เมื่อคุณพร้อมเข้าสู่ตลาดจริงแล้ว ก็เริ่มทำการซื้อขายเพื่อที่จะได้ประสบความสำเร็จ
จะถอนเงินที่ทำได้กับ FBS ได้อย่างไร?

ขั้นตอนนั้นตรงไปตรงมามาก ไปที่หน้า การถอนเงิน บนเว็บไซต์หรือส่วนการเงินของ FBS Personal area แล้วถอนเงิน คุณจะรับเงินที่ถอนผ่านระบบการชำระเงินเดียวกับที่คุณใช้ในการฝากเงิน ในกรณีที่คุณฝากเงินเข้าบัญชีด้วยวิธีการอื่น คุณต้องถอนกำไรของคุณผ่านวิธีเดียวกันในยอดเดียวกันกับจำนวนเงินที่ฝาก