วิธีป้องกันการลงทุนต่างประเทศจากความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยน

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

การกระจายความเสี่ยงนั้นเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จในการลงทุนอย่างไม่ต้องสงสัย ตลาดโลกไม่ได้ขับเคลื่อนในลักษณะเดียวกัน และการกระจายความเสี่ยงระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่มีความสัมพันธ์กันต่ำในสัดส่วนที่เหมาะสมสามารถลดความเสี่ยงของการสูญเสียเงินทุนได้ การรวมสินทรัพย์ต่างประเทศและในประเทศมีแนวโน้มที่จะมีส่งผลต่อผลตอบแทนระยะยาวและความผันผวนของพอร์ตการลงทุนอย่างน่าอัศจรรย์ อย่างไรก็ตาม ประโยชน์เหล่านี้ยังมาพร้อมกับความเสี่ยงบางประการ

การลงทุนในตลาดต่างประเทศ

นักลงทุนที่เสียเงินไปตลาดต่างประเทศไม่เพียงแต่เดิมพันในหุ้นหรือพันธบัตรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดสกุลเงินด้วย หากตลาดหุ้นต่างประเทศที่พวกเขาลงทุนเติบโต 5% และในขณะเดียวกันสกุลเงินประจำชาติของประเทศนั้นร่วงลง 5% กำไรก็จะหักลบกันหายไป

ตัวอย่างเช่น ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ปี 1995 ถึงเดือนมีนาคม ปี 2002 ผลกระทบของค่าเงินทั้งหมดอันเนื่องมาจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นติดลบ 57.3% เมื่อเทียบกับสกุลเงินยุโรป ออสเตรเลีย และตะวันออกไกล ตั้งแต่เดือนเมษายน ปี 2002 ถึงธันวาคม ปี 2011 ผลกระทบจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงนั้นเป็นบวก 54.4% เมื่อเทียบกับตำแหน่งเดียวกัน

เทรดเดอร์ไม่ควรลืมเกี่ยวกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อลงทุนในตลาดต่างประเทศ

ป้องกันความเสี่ยงของการเดิมพันของคุณในตลาดหุ้น

ป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วยกองทุนรวมป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินหรือลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน เงินทุนเหล่านี้ช่วยกำจัดความเสี่ยงให้กับคุณ ดังนั้นคุณจึงต้องกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนของตลาดหุ้นเท่านั้น การป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของค่าเงินเยนของญี่ปุ่นน่าจะเป็นการตัดสินใจที่ฉลาดในช่วงครึ่งปีที่ผ่านมา ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2013 ดัชนี Nikkei พุ่งขึ้น 45% แต่เงินเยนอ่อนค่าลง 13% ETFs จำนวนมากที่ป้องกันความเสี่ยงในสกุลเงินได้ถูกนำมาใช้ในปีที่ผ่านมา และตอนนี้กองทุนประเภทนี้ก็มีอยู่ทั่วโลก

ซื้อสกุลเงินที่แข็งแกร่งและมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร

ประเทศที่มีหนี้สูงมักจะมุ่งไปที่การปรับอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อเป็นปัจจัยหลักซึ่งส่งผลเสียต่อสกุลเงินของประเทศ ในทางกลับกัน ประเทศที่มี GDP ต่ำๆ ก็มีสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่น่าลงทุน นักลงทุนควรมองหาประเทศที่มีเศรษฐกิจที่ดีและยึดตามนั้น

นอกจากนี้ นักลงทุนควรให้ความสนใจกับการขาดดุลบัญชีเดินสะพัด ซึ่งคำนวณจากความแตกต่างระหว่างการนำเข้าและส่งออกของประเทศ หากตัวเลขนี้เติบโตอย่างต่อเนื่อง สกุลเงินของประเทศนี้อาจไม่สามารถแข่งขันกับสกุลเงินอื่นได้

ตราสารหนี้ต่างประเทศเป็นสินทรัพย์เสี่ยงสูง

ตราสารหนี้มีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อความผันผวนของค่าเงิน เนื่องจากมีกำไรที่ต่ำกว่าเพื่อชดเชยการสูญเสียสกุลเงิน การลงทุนในดัชนีตราสารหนี้ต่างประเทศสามารถให้ผลกำไรแก่นักลงทุนตั้งแต่บวก 10 ถึงลบ 10 เปอร์เซ็นต์ จำนวนนี้เป็นสองเท่าของผลตอบแทนที่อาจได้รับจากตราสารหนี้ ข้อเท็จจริงนี้ทำให้ตลาดตราสารหนี้ต่างประเทศกลายเป็นเขตที่วางทุ่นระเบิด ซึ่งนักลงทุนอาจสูญเสียเงินทุนจำนวนมาก

ความผันผวนของค่าเงินมีผลกระทบต่อตราสารหนี้ต่างประเทศมากกว่าการเปลี่ยนแปลงในราคาของตราสารหนี้ ในอดีต ตราสารหนี้ต่างประเทศส่วนใหญ่ออกเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ทุกวันนี้ ตราสารหนี้หลายๆ ฉบับส่วนใหญ่ออกเป็นสกุลเงินท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถหาตราสารหนี้ที่ออกเป็นสกุลเงินดอลลาร์ได้ และนั่นอาจเป็นการลงทุนที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

ขายสกุลเงินที่อ่อนแอและมีมูลค่าสูงกว่าที่ควร

อีกวิธีหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคือขายสกุลเงินที่คุณเทรดในตลาดหุ้น ตัวอย่างเช่น นักลงทุนสามารถซื้อ iShares MSCI Japan ETF และขาย Japanese Yen ETF ได้ หากค่าเงินเยนญี่ปุ่นร่วงลงมาเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนจะได้กำไรจากการขายสกุลเงิน ETF

นักลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้นสามารถขายสกุลเงินที่พวกเขาคิดว่าจะมีมูลค่าลดลงโดยไม่มีการป้องกันความเสี่ยง ทุกสกุลเงินซื้อขายเป็นคู่ๆ ดังนั้นนักลงทุนจึงต้องซื้อสกุลเงินอื่นเพื่อให้ธุรกรรมนี้ดำเนินการได้

โดยพื้นฐานแล้ว นักลงทุนแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่ง หากเขา/เธอเชื่อว่าเงินยูโรจะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ทางเลือกที่ดีที่สุดคือการขายสกุลเงินนั้นและซื้อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เป็นต้น ในกรณีนี้ คุณต้องเปิดการเทรดคู่สกุลเงิน EUR/USD และขายมัน

หลังจากที่เงินยูโรไปถึงเป้าหมายแล้ว นักลงทุนจะซื้อคืนด้วยอัตราที่ต่ำกว่า และส่วนต่างระหว่างราคาขายกับราคาซื้อก็คือกำไร

สรุป

การลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศทุกประเภทจะต้องมีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งมันมีหลากหลายประเภทตั้งแต่ประเภทที่เสี่ยงที่สุดไปจนถึงแบบประหยัดที่สุด

FBS อนุญาตให้เทรดเดอร์ซื้อและขายสกุลเงินจากกว่า 15 ประเทศ ซึ่งมีตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงจำนวนมาก

Author: FBS Analyst Team

บทความอื่นๆ จากผู้เขียนนี้

คล้ายกัน

28.12.2022 17:05 วิธีการซื้อขายรูปแบบแท่งเทียน Three Black Crows

ในการซื้อขาย เราสามารถพึ่งพาสัญญาณเข้าที่แตกต่างกันมากมายได้

27.05.2022 13:40 อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: ความหมาย, สูตรคำนวณ, และความสำคัญที่มีต่อการซื้อขาย

อะไรเป็นตัวจำแนกเทรดเดอร์ที่ดี, ที่ทำกำไรได้ และที่ร่ำรวยออกจากเทรดเดอร์ที่แย่? บางคนบอกว่ามันเป็นเรื่องของกลยุทธ์การซื้อขายล้วนๆ, บางคนก็ชี้ไปที่กรอบความคิดและจิตวิทยาการซื้อขาย

29.03.2022 14:55 ประสบความสำเร็จในการลงทุนในโลหะมีค่า

สงครามเริ่มต้นและสิ้นสุดลง เวลาผ่านไปแล้วหลายศตวรรษ และโลหะยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับการลงทุน ทำไมพวกมันถึงเป็นที่รู้จักในหมู่นักลงทุน?