ภาพรวมตลาด
แม้ราคาหุ้น Apple จะปรับตัวลดลงมากกว่า 20% ตั้งแต่ต้นปี 2025 แต่หลายฝ่ายในตลาดยังคงมองว่านี่อาจเป็นโอกาสในการเข้าซื้อสำหรับนักลงทุนที่มองระยะยาว โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากความสามารถของบริษัทในการรักษาฐานลูกค้าอย่างเหนียวแน่น และการสร้างความแตกต่างของผลิตภัณฑ์ผ่านระบบนิเวศที่แข็งแกร่ง Apple ผสานฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และบริการเข้าด้วยกันอย่างแนบแน่น ทำให้ลูกค้าอยู่ภายใน “คูป้องกันทางเศรษฐกิจ” ที่บริษัทได้สร้างไว้ตลอดหลายปี ส่งผลให้ต้นทุนในการเปลี่ยนแบรนด์ของผู้บริโภคสูงขึ้น ซึ่งช่วยสนับสนุนอัตรากำไรและรายได้ระยะยาวอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ การเปิดตัว Apple Intelligence ซึ่งเป็นเทคโนโลยี AI ล่าสุด ยังถือเป็นปัจจัยบวกที่อาจกระตุ้นยอดขายอุปกรณ์ให้กลับมาเติบโตอีกครั้งในช่วงครึ่งหลังของปี
ในแง่พื้นฐานทางการเงิน Apple ยังคงมีความแข็งแกร่งอย่างชัดเจน แม้จะเผชิญแรงกดดันจากภาษีนำเข้าในบางตลาด โดยรายได้ไตรมาสล่าสุดเติบโต 5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และรายได้จาก iPhone ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักยังขยายตัวได้ 1.9% ขณะที่รายได้จากบริการ ซึ่งมีอัตรากำไรสูงกว่า แสดงการเติบโตถึง 11.6% โดยมีจำนวนผู้สมัครสมาชิกแบบเสียเงินทะลุ 1 พันล้านรายเป็นครั้งแรก ฐานะการเงินของ Apple ยังคงมั่นคงด้วยเงินสดในมือกว่า 1.3 แสนล้านดอลลาร์ และยังคงดำเนินการคืนเงินให้ผู้ถือหุ้นทั้งในรูปแบบของเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดระดับนี้ ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวน ถือเป็นข้อได้เปรียบที่ทำให้ Apple ยืนอยู่เหนือบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ ได้อย่างมั่นใจ
แม้จะยังคงมีความเสี่ยงจากกฎระเบียบและภาษีนำเข้าในบางภูมิภาค โดยเฉพาะจีนและยุโรป แต่ Apple ก็ได้เริ่มวางรากฐานเพื่อลดความเสี่ยงในระยะยาว ด้วยการกระจายฐานการผลิตไปยังประเทศอื่น เช่น อินเดียและสหรัฐฯ ซึ่งช่วยลดความเปราะบางของห่วงโซ่อุปทานอย่างมีประสิทธิภาพ ขณะเดียวกัน ความร่วมมือที่แน่นแฟ้นกับ TSMC ยังช่วยให้ Apple ได้เปรียบในการเข้าถึงเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงก่อนคู่แข่ง ซึ่งส่งผลต่อความได้เปรียบเชิงผลิตภัณฑ์อย่างชัดเจน ทั้งนี้ นักวิเคราะห์จากหลายสำนักประเมินว่า ปัจจัยลบส่วนใหญ่ได้สะท้อนในราคาหุ้นไปแล้ว ขณะที่กลยุทธ์ด้านนวัตกรรมและการขยายบริการยังมีศักยภาพในการเติบโตต่อเนื่อง จึงทำให้หลายฝ่ายมองว่า ช่วงเวลานี้อาจเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่ Apple จะสามารถกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นได้อีกครั้งในอนาคตอันใกล้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
APPLE
ราคาหุ้น Apple (AAPL) ยังคงมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องในกรอบเวลารายวัน (DAILY) หลังจากก่อนหน้านี้ราคาปรับตัวลงไปแตะจุดต่ำสุดบริเวณ 169.19 ดอลลาร์ ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นมาได้อย่างรวดเร็ว โดยเป็นสัญญาณที่สะท้อนถึงแรงซื้อที่เริ่มกลับเข้ามาในตลาดอย่างชัดเจน ขณะที่ค่า RSI ปัจจุบันอยู่ที่ระดับประมาณ 45 แม้จะยังไม่เข้าสู่โซนแข็งแกร่ง แต่ก็แสดงถึงความพยายามของตลาดในการสร้างฐานกลับตัวขึ้น ขณะเดียวกัน ค่า MACD ยังคงอยู่ในแดนลบ ทว่ามีสัญญาณของการโค้งกลับ ซึ่งอาจตีความได้ว่าแรงขายเริ่มลดลงและโมเมนตัมลบเริ่มอ่อนแรงลง หากราคายังสามารถยืนเหนือกรอบแนวรับสีแดงได้อย่างมั่นคง ก็ยังมีโอกาสลุ้นให้ราคาขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่บริเวณ 222.18 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดกรอบแนวรับดังกล่าวลงมาเมื่อใด ก็อาจเป็นสัญญาณกลับตัวเชิงลบที่ต้องระวัง และอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแนวโน้มกลับสู่ขาลงอีกครั้งในระยะถัดไป
APPLE (DAILY)
