ภาพรวมตลาด
หนึ่งในปัจจัยหลักที่ยังคงหนุนให้หุ้น McDonald's รักษาแนวโน้มเชิงบวกได้ คือความชัดเจนของกลยุทธ์ “MCD” ซึ่งครอบคลุมทั้งการตลาด การพัฒนาเมนูหลัก และการต่อยอด “สี่ D” ได้แก่ digital, drive-thru, delivery และ development ความสำเร็จของการทำตลาดล่าสุด เช่น การนำเมนูไอคอน Hamburglar และ Grimace กลับมา รวมถึงแคมเปญ adult Happy Meal ต่างช่วยกระตุ้นการรับรู้แบรนด์ในหลายประเทศทั่วโลก ขณะที่การเดินหน้าใช้ เมนูหลัก เป็นหัวใจในการขับเคลื่อนยอดขาย ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 65% ของรายได้ทั้งหมด ก็ช่วยให้บริษัทสามารถรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันได้ แม้ผู้บริโภคจะเริ่มใช้จ่ายอย่างระมัดระวังมากขึ้นก็ตาม ยิ่งไปกว่านั้น การที่แพลตฟอร์มเมนูไก่ของ McDonald's ขยายตัวจนมีขนาดเทียบเท่าเนื้อวัวได้แล้ว ยังสะท้อนถึงความสามารถในการปรับตัวตามเทรนด์ผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา
อีกจุดแข็งที่สำคัญ คือการเดินหน้าขยายศักยภาพของ “สี่ D” ให้ชัดเจนและครอบคลุมยิ่งขึ้น ไม่ว่าจะเป็นสัดส่วนยอดขายดิจิทัลที่ขยับขึ้นเกิน 40% ของยอดขายทั่วโลก การลงทุนขยาย dual-lane drive-thru ที่เพิ่มความสะดวกและความเร็วในการให้บริการ รวมถึงการขยายฐานสมาชิกโปรแกรมความภักดีที่แตะ 175 ล้านคน ซึ่งมีส่วนช่วยเพิ่มความถี่ในการซื้อซ้ำ และเสริมรายได้ประจำ (recurring income) ให้แข็งแรงขึ้นอีกด้วย ขณะเดียวกัน McDonald's ยังตั้งเป้าขยายจำนวนสาขาทั่วโลกให้แตะ 50,000 ร้านภายในปี 2027 จากระดับราว 40,000 สาขาในสิ้นปี 2022 ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกถึงกลยุทธ์การเติบโตที่มีความชัดเจน และยังเปิดโอกาสการขยายเครือข่ายได้อีกมากในระยะยาว
ในอีกด้าน แม้ช่วงต้นปีนี้ยอดขายจะชะลอตัวบ้างตามกำลังซื้อผู้บริโภคที่ถูกกดดัน แต่สัญญาณจาก UBS และนักวิเคราะห์หลายสำนักยังประเมินไปในทิศทางเดียวกันว่าผลประกอบการครึ่งปีหลังมีแนวโน้มฟื้นตัวได้ชัดเจนขึ้น แรงหนุนหลักมาจากการเปิดตัวเมนูใหม่ เช่น McCrispy Strips, Snack Wraps และโปรโมชัน $5 Meal Deal รวมถึงการขยายเวลาเปิดบริการรอบดึก และเมนูเครื่องดื่มธีมใหม่ที่ช่วยดึง traffic กลับเข้าร้านได้เป็นอย่างดี ทั้งหมดนี้สะท้อนให้เห็นว่า McDonald's ยังคงเป็น “ธุรกิจคุณภาพ” ที่สามารถปกป้องส่วนแบ่งตลาดและสร้างผลกำไรต่อเนื่องได้แม้ในภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทาย ท่ามกลางโมเมนตัมเชิงบวกนี้ หุ้น McDonald's จึงยังมี upside เมื่อเทียบกับราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ ทำให้โอกาสการปรับตัวขึ้นยังเปิดกว้างต่อเนื่องในเชิงพื้นฐาน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
MCDONALDS
ราคาหุ้น MCDONALDS ในกรอบเวลารายวัน (Daily) ยังคงส่งสัญญาณว่าอาจมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นต่อได้ หลังจากก่อนหน้านี้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบบริเวณแนวรับสำคัญในกรอบสีแดง แต่ยังไม่สามารถหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวได้อย่างชัดเจน การที่ราคาปิดกลับขึ้นมายืนเหนือแนวรับเดิมได้อีกครั้ง จึงสะท้อนถึงแรงซื้อที่ยังคงพยายามประคองทิศทางฝั่งขาขึ้นอยู่พอสมควร ด้านค่า RSI แม้จะยังแกว่งตัวในโซนค่อนข้างต่ำแถวระดับ 38 แต่ก็ยังไม่ปรากฏสัญญาณขายที่รุนแรงเพิ่มเติม ขณะที่สัญญาณ MACD แม้จะยังอยู่ในแดนลบ แต่เริ่มแสดงการชะลอของโมเมนตัมฝั่งลบ หากเกิดการตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณเมื่อใด จะเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยหนุนแรงซื้อให้กลับมาได้มากขึ้น เมื่อประเมินภาพรวมแล้ว ตราบใดที่ราคายังคงยืนเหนือกรอบแนวรับสีแดงได้อย่างมั่นคง ก็ยังถือว่ามีโอกาสที่ราคาจะค่อยๆ ฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปบริเวณ 303.00 ดอลลาร์อีกครั้ง และหากสามารถผ่านแนวต้านนี้ไปได้อย่างชัดเจน ก็จะยืนยันโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางให้กลับมาแข็งแรงยิ่งขึ้นต่อไป
MCDONALDS (DAILY)
