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04 jul 2025

Conceptos básicos

¿Qué es la tasa de retorno (RoR) y cómo se calcula el rendimiento de las inversiones?

¿Qué es la tasa de retorno (RoR) y cómo se calcula el rendimiento de las inversiones?

La tasa de retorno (RoR) es una de las formas más efectivas de evaluar la eficiencia y rentabilidad de una inversión. Los inversores también pueden usar la RoR para comparar activos y determinar dónde están jugando bien sus cartas.

Supongamos que hay dos traders. Cada uno invierte 1000 USD. El primero invierte el dinero en acciones y termina con 1300 USD después de un año. El otro se lanza a las criptomonedas y cobra 1500 USD después de dos años. ¿Quién hizo la mejor inversión?

A primera vista, puede parecer que el inversor en criptomonedas lo hizo mejor, ya que ganó más dinero. Pero hay más en esta historia. Para realmente comparar las inversiones, hay que considerar cuál fue la rentabilidad de cada una y durante qué período.

Aquí es donde la tasa de retorno (RoR) puede ser útil. Es una forma sencilla pero poderosa de medir qué tan bien le fue a tu inversión, sin importar el activo, el nivel de riesgo o la temporalidad.

¿Qué es la tasa de retorno?

La tasa de retorno (RoR) es una métrica o una medida que muestra cuánto dinero ganaste o perdiste en una inversión durante un período determinado. Se expresa como un porcentaje de lo que invertiste inicialmente.

Si tu RoR es un número positivo, obtuviste una ganancia. Si es negativo, sufriste una pérdida. Independientemente de lo que inviertas, ya sea acciones, bonos, cripto, Gold, bienes raíces o arte, siempre tendrás una tasa de retorno. Te permite saber si tu dinero está dando frutos.

La tasa de retorno es fácil de calcular. Además, la gran cantidad de información que los inversores y las empresas pueden obtener de ella es la razón principal por la que se confía tanto en la RoR. Sus cálculos tienen muchos beneficios, pero también algunas limitaciones que debes conocer.

Componentes clave de la tasa de retorno

Ganancia neta: La cantidad restante después de deducir todos los gastos.

Costo de inversión: Todos los gastos incurridos en el desarrollo de tu negocio.

La fórmula de la RoR se calcula de la siguiente manera: (valor actual – costo inicial ÷ costo inicial) x 100.

Componentes clave de la tasa de retorno

Cualquier ganancia obtenida durante el período de tenencia de la inversión debe incluirse en la fórmula. Por ejemplo, si una acción cuesta 10 USD y su precio actual es de 15 USD con un dividendo de 1 USD pagado durante ese período, el dividendo debe incluirse en la fórmula de la RoR. En este caso, se calcularía así:

((15 USD + 1 USD – 10 USD) ÷ 10 USD) x 100 = 60%

Ejemplo de una tasa de retorno (RoR)

Supongamos que compraste un auto clásico que planeas revender.

Lo compraste por 10 000 USD y lo pagaste en su totalidad. Unos años después, lo vendiste por 13 000 USD tras descontar todos los costos, como reparaciones o comisiones de venta.

Para calcular la tasa de retorno:

(13 000 USD − 10 000 USD) ÷ 10 000 USD × 100 = 30%

Tu RoR es del 30%, lo que significa que ganaste un 30% más de lo que originalmente gastaste.

Veamos ahora un escenario distinto.

Supongamos que el mercado no fue a tu favor y terminaste vendiendo el auto por solo 7500 USD.

El cálculo sería entonces:

(7500 USD − 10 000 USD) ÷ 10 000 USD × 100 = −25%

En este caso, habrías perdido el 25% de tu inversión inicial.

Ejemplo de una tasa de retorno con acciones:

La forma en que calculamos la tasa de retorno (RoR) para las acciones es prácticamente la misma, excepto que también se tienen en cuenta los dividendos.

Supongamos que compraste acciones de Coca-Cola Company (KO) por 60 USD y las mantuviste durante 5 años. Durante este periodo, recibiste 10 USD en dividendos. Luego, vendiste la acción por 80 USD. Eso significa que ganaste 20 USD por la venta (80 USD − 60 USD) más 10 USD en dividendos, por lo que tu ganancia total es de 30 USD.

Cálculo de tu RoR: 30 USD ÷ 60 USD = 0.50, o 50%

Preguntas frecuentes

¿Cómo utilizan los inversores la tasa de retorno (RoR) para determinar sus operaciones?

Los inversores a menudo analizan las tasas de retorno anteriores para comparar inversiones similares y ver cuáles tuvieron un mejor desempeño.

¿Qué técnica de gestión de riesgos se basa en el uso de la RoR por parte de los inversores?

Muchos inversores también prefieren establecer una tasa de retorno requerida (TRR). Ayuda a traders e inversores a elegir el retorno que desean antes de tomar una decisión.

¿Qué se considera una buena tasa de retorno?

Un retorno de alrededor del 7% anual generalmente se considera bueno. Ese valor está cerca del retorno anual promedio a largo plazo del S&P 500, después de considerar la inflación.

¿Qué beneficios trae la RoR a largo plazo para los traders?

Te ayuda a planificar. Es más fácil decidir dónde invertir tu dinero a continuación cuando sabes cuánto retorno vas a obtener.

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