ตลาดหลักทรัพย์คืออะไร?

การเปิดเผยความลับของตลาดหลักทรัพย์ถือเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จในการเทรดของคุณ! สถาบันการเงินที่ทรงพลังเหล่านี้ไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับตัวเลขและการซื้อขายเท่านั้น แต่พวกเขาคือเครื่องยนต์ที่ขับเคลื่อนตลาดโลกเลยต่างหาก ประเด็นสำคัญของหัวข้อที่เราจะกล่าวถึง มีดังต่อไปนี้

• คำจำกัดความและวัตถุประสงค์: การเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดหลักทรัพย์จะเผยให้เห็นวิธีการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินและการทำงานพื้นฐานของตลาด
• วงจรชีวิตของบริษัทและการเสนอขายหุ้น IPO: เราจะแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปในการระดมทุน และแสดงให้เห็นว่าพฤติกรรมของนักลงทุนมีอิทธิพลต่อราคาหุ้นอย่างไร
• กฎระเบียบและข้อกำหนด: การทำความเข้าใจข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์เป็นสิ่งสำคัญสำหรับทั้งสองบริษัทที่ต้องการเข้าจดทะเบียนและนักลงทุนที่ต้องการซื้อขายหลักทรัพย์
• ผู้เข้าร่วมหลักในตลาด: ผู้เข้าร่วมแต่ละคนในตลาดหลักทรัพย์จะปฏิบัติตามบทบาทเฉพาะที่ส่งผลต่อการซื้อขายทั่วโลก
• ประเภทของตลาดหลักทรัพย์: คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับตลาดหลักทรัพย์ประเภทต่าง ๆ และวิธีที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนดลักษณะของธุรกรรมโดยตรง

ตลาดหลักทรัพย์คืออะไร?

เนื่องจากหุ้นเป็นหนึ่งในเครื่องมือการซื้อขายที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่นักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบัน การทำความเข้าใจว่าตลาดหลักทรัพย์คืออะไรสามารถยกระดับประสบการณ์การซื้อขายของคุณไปสู่อีกระดับหนึ่งได้

ตลาดหลักทรัพย์คือตลาดที่เทรดเดอร์สามารถซื้อและขายหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์อื่น ๆ ได้ ตลาดหลักทรัพย์ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างนักลงทุนและบริษัทที่มีการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ ต่างจากตลาดต่อรอง (OTC)

ในอดีตตลาดหุ้นทั้งหมดเป็นสถานที่ที่มีที่ตั้งทางกายภาพอยู่จริง แต่ในปัจจุบัน ตลาดหลักทรัพย์ที่ทันสมัยส่วนใหญ่ดำเนินการออนไลน์เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ โดยตลาดที่รู้จักกันดีที่สุดคือ NASDAQ, ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE), ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE), ตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (JPX) และอื่น ๆ อีกมากมาย แม้ว่าจะยังคงมีตลาดหลักทรัพย์ที่มีสถานที่ซื้อขายจริงอยู่ แต่ทั่วโลกก็มีแนวโน้มที่จะสนับสนุนการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์และแพลตฟอร์มดิจิทัลกันอย่างท่วมท้น

ตลาดหลักทรัพย์ทำงานอย่างไร

ตลาดหลักทรัพย์อนุญาตให้เทรดเดอร์และนักลงทุนสามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีชื่อเสียงได้

อย่างไรก็ตาม ก่อนที่จะทำสิ่งนี้ได้ หุ้นที่พวกเขาต้องการซื้อจะต้องมีการแนะนำให้สาธารณชนได้รู้จักก่อน เพื่อให้สิ่งนี้เกิดขึ้น บริษัทต่าง ๆ จะดำเนินการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) นั่นคือตอนที่บริษัทออกหุ้นให้ประชาชนทั่วไปได้ซื้อเป็นครั้งแรก การเสนอขายหุ้น IPO คือสิ่งสำคัญที่เปลี่ยนบริษัทจากบริษัทเอกชนไปสู่บริษัทมหาชนในตลาดหลักทรัพย์ IPO ช่วยให้บริษัทต่าง ๆ สามารถระดมทุนเพื่อชำระหนี้ ได้รับทุนสนับสนุนสำหรับการพัฒนาใหม่ ๆ เพิ่มการรับรู้ถึงแบรนด์ และอื่น ๆ

หลังจากการเสนอขายหุ้น IPO ผู้ถือหุ้นรายใหม่สามารถขายหุ้นของตนให้กับสมาชิกรายอื่น ๆ ของประชาชนทั่วไปผ่านทางตลาดรอง รวมถึงตลาดหลักทรัพย์ได้ นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในการซื้อขาย ราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงโดยขึ้นอยู่กับระดับอุปสงค์และอุปทาน ดังนั้นมูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้นหากประชาชนสนใจที่จะเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัท

ตลาดหลักทรัพย์ได้ทำงานอย่างใกล้ชิดกับหน่วยงานที่ควบคุมการซื้อขายหลักทรัพย์เช่นกัน ด้วยเหตุนี้ ตลาดหลักทรัพย์จึงกำหนดข้อจำกัดขึ้นมาว่าใครบ้างที่สามารถซื้อขายที่นั่นได้ และบริษัทใดบ้างที่สามารถจดทะเบียนบนแพลตฟอร์มของตนได้ โดยจัดให้มีสภาพแวดล้อมที่ยุติธรรม ปลอดภัย และโปร่งใสสำหรับผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุน

ข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์

ไม่น่าแปลกใจเลยที่ตลาดหลักทรัพย์ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดและกำหนดมาตรฐานระดับสูงไว้สำหรับผู้เข้าร่วมทุกคน

บริษัทต่าง ๆ จะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดบางประการที่กำหนดไว้จึงจะสามารถจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้ เงื่อนไขเหล่านี้ทำให้ตลาดหลักทรัพย์สามารถคัดแยกผู้สมัครที่ฐานะการเงินไม่พร้อมได้ และยืนยันความโปร่งใส ความปลอดภัย และความน่าเชื่อถือของตนเองได้อีกครั้ง

ในทางกลับกัน สิ่งที่บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จะได้รับ มีดังนี้

• เพิ่มการรับรู้ของแบรนด์
• สภาพคล่องสูงขึ้น
• ทุนเพิ่มขึ้น
• ชื่อเสียงดีขึ้น
• ได้รับการยอมรับระดับสากล

หากหุ้นของบริษัทมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ หุ้นนั้นจะได้รับการยอมรับว่าเป็นธุรกิจที่ประสบความสำเร็จโดยอัตโนมัติ และดึงดูดความสนใจของนักลงทุนผู้มีอิทธิพลได้ นี่คือสาเหตุที่บริษัทหลายแห่งตั้งเป้าที่จะให้หลักทรัพย์ของตนได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

ในเวลาเดียวกัน ตลาดหลักทรัพย์ยังมีข้อกำหนดหลายประการสำหรับผู้มีโอกาสเป็นผู้ซื้อและผู้ขาย เทรดเดอร์รายย่อยไม่สามารถเข้าถึงตลาดหลักทรัพย์ได้โดยตรง พวกเขาสามารถทำได้ผ่านบุคคลที่สามเท่านั้น เช่น โบรกเกอร์หรือดีลเลอร์ซื้อขาย ในการเข้าถึงตลาดหลักทรัพย์ โบรกเกอร์ต้องมีใบอนุญาตที่ถูกต้อง มีเงินทุนเพียงพอ และเครื่องมือที่ดีพอเพื่อให้มั่นใจถึงความปลอดภัยของเงินทุนของลูกค้า

ข้อกำหนดที่เข้มงวดของตลาดหลักทรัพย์มีข้อดีหลายประการ เมื่อนักลงทุนมีความมั่นใจในบริษัท ราคาหุ้นของบริษัทก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้บริษัทสามารถจัดหาเงินทุนที่มากขึ้นสำหรับการเติบโตและการพัฒนาของบริษัท กรณีตัวอย่างที่แสดงให้เห็นถึงปรากฏการณ์นี้คือวิถีการเติบโตที่น่าทึ่งของ Tesla ดังที่แสดงในกราฟด้านล่าง

ผู้เข้าร่วมที่สำคัญในตลาดหลักทรัพย์

ตลาดหลักทรัพย์ทั่วไปประกอบด้วยผู้เข้าร่วมดังต่อไปนี้

• โบรกเกอร์ โบรกเกอร์ซื้อขายหลักทรัพย์เป็นตัวกลางที่ช่วยให้เทรดเดอร์และนักลงทุนซื้อหรือขายหลักทรัพย์ผ่านศูนย์กลางการซื้อขายแลกเปลี่ยน โบรกเกอร์จะได้รับคำสั่งซื้อและขายจากลูกค้าและดำเนินการโดยไม่กระทบต่อวิธีการทำงานของตลาด สำหรับบริการของพวกเขา โบรกเกอร์จะได้รับค่าคอมมิชชันจากธุรกรรมทางการเงินที่พวกเขาดำเนินการ
• ดีลเลอร์ ดีลเลอร์ต่างจากโบรกเกอร์ตรงที่จะซื้อขายหุ้นเพื่อหารายได้ให้กับตนเอง แทนที่จะทำเพื่อลูกค้ารายใดรายหนึ่ง โดยดีลเลอร์จะทำการซื้อขายกับผู้ขายและผู้ซื้อไปพร้อม ๆ กัน โดยโพสต์ราคาเสนอซื้อและเสนอขายอย่างเปิดเผย ความแตกต่างระหว่างราคาเหล่านั้น เรียกว่า ค่าสเปรด ซึ่งก็คือวิธีที่ดีลเลอร์สร้างรายได้ในตลาดหลักทรัพย์
• ผู้ดูแลสภาพคล่อง แม้ว่าผู้ดูแลสภาพคล่องจะไม่จำเป็นต้องแยกสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์ออกจากกัน แต่พวกเขาก็มีบทบาทสำคัญในการเพิ่มสภาพคล่องของตลาดหุ้น ผู้ดูแลสภาพคล่องคือดีลเลอร์ที่ซื้อและขายหุ้นจำนวนมากเพื่อสร้างโอกาสที่มากขึ้นสำหรับการซื้อขายที่จะเกิดขึ้น และอำนวยความสะดวกในการซื้อขายที่ราบรื่น

ประเภทของตลาดหลักทรัพย์

การจัดประเภทของตลาดหลักทรัพย์นั้นมีอยู่หลายวิธี มาดูกันว่าในตลาดหุ้นมีประเภทใดเยอะมากที่สุดกัน

ตลาดหลักทรัพย์การประมูล

ตลาดหลักทรัพย์การประมูลเป็นตลาดที่ธุรกรรมขึ้นอยู่กับราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายสำหรับหุ้นหนึ่งตัว และราคาต่ำสุดที่ผู้ขายยินดีรับซื้อสำหรับหุ้นตัวเดียวกัน หากราคาเสนอซื้อของผู้ซื้อและราคาเสนอขายของผู้ขายตรงกัน คำสั่งซื้อของพวกเขาจะถูกจับคู่เข้าด้วยกันและดำเนินการ ด้วยการหลีกเลี่ยงการเจรจาระหว่างทั้งสองฝ่าย ตลาดหลักทรัพย์การประมูลทำให้กระบวนการซื้อขายคล่องตัวขึ้น ทำให้รวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

อีกสิ่งหนึ่งที่ควรกล่าวถึงก็คือบางครั้งตลาดหลักทรัพย์การประมูลนั้นก็จัดขึ้นอยู่ที่สถานที่จริง ๆ ด้วย ตัวอย่างเช่น ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเป็นตลาดประมูลในวอลล์สตรีทที่ยังคงใช้ระบบตะโกนบอกสำหรับการเปิดและปิดการประมูล ภายใต้ระบบนี้ เทรดเดอร์และนักลงทุนใช้การตะโกน การแสดงมือ และสัญญาณอื่น ๆ ที่ไม่ใช่คำพูดเพื่อสื่อถึงความตั้งใจที่จะซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ซึ่งวิธีการนี้ก็ถูกแทนที่ด้วยการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ไปอย่างรวดเร็ว และอาจหายไปจากตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมดโดยสิ้นเชิง

ตลาดหลักทรัพย์อิเล็กทรอนิกส์

ตลาดหลักทรัพย์อิเล็กทรอนิกส์ไม่จำเป็นต้องมีการติดต่อทางกายภาพระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย แต่ระบบจะเชื่อมต่อผู้ซื้อและผู้ขายผ่านตลาดออนไลน์โดยอัตโนมัติ ซึ่งมักส่งผลให้ดำเนินธุรกรรมแทบจะในทันที ตลาดหลักทรัพย์อิเล็กทรอนิกส์ยังช่วยให้นักลงทุนประหยัดเงินเนื่องจากมีต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำ ซึ่งเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ตลาดหลักทรัพย์ประเภทนี้เกือบจะเข้ามาแทนที่การซื้อขายแบบดั้งเดิมไปแล้ว

เครือข่ายการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์ (ECN)

ECN เป็นตลาดหลักทรัพย์ที่แตกต่างจากประเภทอื่น ซึ่งไม่เหมือนใครตรงที่ ECN สร้างการเชื่อมต่อโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย และไม่จำเป็นต้องมีผู้ดูแลสภาพคล่อง ECN อยู่ในระบบการซื้อขายทางเลือกและแข่งขันกับตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม ซึ่งช่วยรักษาต้นทุนการทำธุรกรรมให้อยู่ที่ระดับปกติ

แม้ว่า ECN บางแห่งจะอนุญาตให้เทรดเดอร์รายย่อยและนักลงทุนทำการซื้อขายได้ แต่ตลาดหลักทรัพย์ประเภทนี้ส่วนใหญ่จะใช้โดยนักลงทุนสถาบันที่สามารถเคลื่อนย้ายเงินจำนวนมากได้

ตลาดหลักทรัพย์: สรุป

ตลาดหลักทรัพย์มีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจและกระตุ้นกระบวนการลงทุน พวกเขารับประกันความโปร่งใสและความปลอดภัยในการซื้อขาย ส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจ ดึงดูดนักลงทุน และรักษาเสถียรภาพของตลาดหุ้น ปัจจุบัน เทรดเดอร์และนักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดหลักทรัพย์ผ่านโบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาตได้จากที่บ้าน ซึ่งทำให้ตลาดหุ้นเป็นหนึ่งในตลาดการเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก

เราหวังว่าบทความนี้จะมีประโยชน์สำหรับคุณ และจำไว้ว่า ด้วย FBS คุณสามารถเข้าถึงตลาดหลักทรัพย์ที่สำคัญของโลกและซื้อขายหุ้นได้โดยไม่มีค่าคอมมิชชัน!