วิธีการใช้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ในการซื้อขาย

ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มันถูกใช้เป็นสกุลเงินของการทำธุรกรรมระหว่างประเทศส่วนใหญ่ และยังเป็นส่วนหนึ่งของคู่สกุลเงินต่าง ๆ ที่ได้รับความนิยมสูงสุดในตลาด Forex ไม่น่าแปลกใจเลยที่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะมีดัชนีเป็นของตัวเอง โดยประเมินค่าของตัวมันเองเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ทั่วโลก

ในบทความนี้ คุณจะได้รู้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐคืออะไร มันมีการคำนวณอย่างไร และมีวิธีการใช้ดัชนีนี้ในกลยุทธ์การซื้อขายของคุณหรือไม่

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) คืออะไร?

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (โดยทั่วไปจะเขียนว่า USDX หรือ DXY) คือตัวบ่งชี้ที่วัดมูลค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่างประเทศหกสกุล สกุลเงินเหล่านี้ ได้แก่ ยูโร เยนญี่ปุ่น ปอนด์อังกฤษ ดอลลาร์แคนาดา โครนาสวีเดน และฟรังก์สวิส

เหตุผลที่ดัชนีนี้มีความสำคัญต่อเทรดเดอร์ ก็เพราะว่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐถือเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันทั่วโลกและเป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลก การซื้อขายส่วนใหญ่ในตลาดการเงินทั้งหมดจะถูกดำเนินการด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ การทราบมูลค่าปัจจุบันของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ จะช่วยให้คุณวางแผนการซื้อขายที่ทำกำไรได้มากขึ้นได้

ประวัติของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้เปิดตัวครั้งแรกในปี 1973 หลังจากที่ระบบเบรตตันวูดส์ (Bretton Woods system) ได้ถูกยกเลิกไป ระบบนี้ได้กำหนดให้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองระหว่างประเทศ โดยทำการผูกมูลค่าของสกุลเงินอื่น ๆ เข้ากับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่ผูกอยู่กับมูลค่าของทองคำ (หนึ่งออนซ์ = 35 ดอลลาร์สหรัฐ) อย่างไรก็ตาม ระบบนี้ได้ทำให้ทองคำสำรองของสหรัฐฯ หมดลง และสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ก็ไม่สามารถคงมูลค่าของตัวเองไว้ได้ ด้วยเหตุนี้ DXY จึงถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นวิธีการบันทึกมูลค่าของสกุลเงิน

ในช่วงแรก มูลค่าฐานของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกกำหนดไว้ที่ 100.000 อย่างไรก็ตาม มันได้เกิดความผันผวนตลอดหลายทศวรรษ โดยเพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (164.720) ในปี 1985 และแตะที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ (70.698) ในปี 2008

ตลอดหลายปีที่ผ่านมา ตะกร้าสกุลเงินที่ใช้วัด USD ได้มีการเปลี่ยนแปลงเพียงครั้งเดียวในปี 1999 ในตอนที่มีการเพิ่มสกุลเงินยูโรเข้าไปในรายการ ปัจจุบัน ผู้เชี่ยวชาญหลายท่านต่างโต้แย้งว่าถึงเวลาแล้วที่จะต้องแก้ไขตะกร้าและเอาสกุลเงินอื่น ๆ ใส่เข้าไปด้วย (เช่น หยวนจีนและเปโซเม็กซิโก) เพื่อให้สะท้อนถึงประเทศต่าง ๆ ที่สหรัฐฯ กำลังซื้อขายด้วย

จะใช้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐในการซื้อขายได้อย่างไร?

การใช้ DXY ในการซื้อขายนั้นมีอยู่หลายวิธีด้วยกัน นี่คือวิธีการบางส่วน

1. ใช้เป็นตัวบ่งชี้แนวโน้ม

DXY สามารถให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์มากมายแก่เทรดเดอร์ Forex ที่ซื้อขายสกุลเงิน USD เทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ หนึ่งในวิธีที่คุณสามารถใช้ดัชนีนี้ในการซื้อขาย Forex ได้คือการใช้เพื่อระบุแนวโน้มปัจจุบันของสกุลเงิน USD

การรู้ว่ามูลค่าของสกุลเงิน USD กำลังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงนั้นจะช่วยให้คุณสามารถวางแผนการซื้อขาย Forex ของคุณให้สอดคล้องกันได้ หาก DXY บ่งชี้ว่ามูลค่าอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น คุณควรซื้อสกุลเงิน USD ที่เทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ หากสกุลเงิน USD อยู่ในแนวโน้มขาลง ก็ถึงเวลาขาย USD ที่เทียบกับสกุลเงินอื่นที่แข็งค่ากว่า

2. ใช้ในการซื้อขายคู่สกุลเงินต่าง ๆ ที่มีความสัมพันธ์แบบแปรผันตรง

อีกวิธีหนึ่งในการใช้ DXY ในการซื้อขายคือใช้เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณการซื้อขายเพิ่มเติม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐมีอิทธิพลค่อนข้างมากต่อตลาดสกุลเงิน เนื่องจากเทรดเดอร์หลายคนต่างก็ใช้ระดับแนวรับและแนวต้าน และรูปแบบราคาเพื่อวางแผนการซื้อขาย Forex

คู่สกุลเงินต่าง ๆ ที่มีความสัมพันธ์แบบแปรผันตรงคือคู่ที่เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับ DXY (USDJPY, USDCAD, USDGBP เป็นต้น) ในการเข้าซื้อขาย คุณต้องค้นหารูปแบบการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ยืนยันแล้วบนกราฟ DXY และมองหาคู่สกุลเงินที่สัมพันธ์กันที่มีรูปภาพกราฟราคาที่เหมือนกัน เมื่อคุณหาเจอแล้ว ให้เปิดตำแหน่งของคู่สกุลเงินที่สัมพันธ์กับทิศทางของแนวโน้ม DXY

ตัวอย่างเช่น ในวันที่ 16 สิงหาคม 2022 เวลา 12:00 น. ตามเวลา MT ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้ทะลุรูปแบบ bullish flag ออกไป

ในขณะเดียวกัน USDCHF ก็ยังไม่มีรูปแบบที่ยืนยันแล้ว แต่หากเทรดเดอร์ได้เปิดคำสั่งซื้อขาย buy ในคู่เงิน USDCHF ในเวลาเดียวกันกับที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้พุ่งทะลุกรอบ พวกเขาก็คงกระโดดขึ้นจรวดได้ทันเวลา

ใช้ในการซื้อขายคู่สกุลเงินต่าง ๆ ที่มีความสัมพันธ์แบบแปรผกผัน

คู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์แบบแปรผกผันจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับ DXY ซึ่งแตกต่างจากคู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์แบบแปรผันตรง คู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์แบบแปรผกผัน ได้แก่ EURUSD, AUDUSD, NZDUSD และคู่อื่น ๆ หากต้องการใช้ DXY ให้ค้นหารูปแบบการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ยืนยันแล้วบนกราฟ จากนั้นมองหารูปแบบที่คล้ายกันบนกราฟของหนึ่งในคู่สกุลเงินดังกล่าว เมื่อคุณพบแล้ว คุณควรเปิดตำแหน่งสำหรับคู่นี้ในทิศทางตรงกันข้ามกับแนวโน้มบนกราฟ DXY

คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคของดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้จากทีมนักวิเคราะห์ของ FBS

สัญญาฟิวเจอร์สของดัชนีดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

สัญญาฟิวเจอร์สของดัชนีดอลลาร์สหรัฐเป็นรูปแบบของ DXY ที่สามารถซื้อขายในตลาดการเงินได้ ในการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส DXY คุณต้องเปิดบัญชีซื้อขายฟิวเจอร์ส หลังจากที่คุณดำเนินการแล้ว คุณสามารถซื้อขาย DXY เป็นสินทรัพย์ทั่วไป ซื้อและขายเพื่อทำกำไรจากความผันผวนของราคาของมัน คุณยังสามารถใช้เพื่อป้องกันความสี่ยงของการสูญเสียจากการซื้อขายสกุลเงิน USD ในตลาด Forex ได้อีกด้วย

ที่ FBS คุณไม่สามารถซื้อขายดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้ อย่างไรก็ตาม หากคุณเปิด MetaTrader 4 หรือ MetaTrader 5 ให้คลิกที่ View, เปิดใช้งาน Market Watch, เลื่อนลงไปที่รายการสินทรัพย์ แล้วพิมพ์ “USdollarindex” ในช่องค้นหา คุณก็จะสามารถเปิดกราฟดัชนีได้ การวิเคราะห์ดัชนีนี้สามารถช่วยให้คุณคาดการณ์การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินหลัก โลหะ หรือแม้แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้

อะไรที่ส่งผลต่อราคาของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ?

ราคาของ DXY อาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินใด ๆ ที่รวมอยู่ในตะกร้าสกุลเงิน DXY เหตุการณ์ต่าง ๆ ที่อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงทั้งหลายเหล่านี้ ได้แก่ การถดถอยหรือการเติบโตทางเศรษฐกิจ เงินเฟ้อหรือเงินฝืด ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ การส่งออกและนำเข้า เป็นต้น ราคาของดัชนีสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะพุ่งขึ้นเมื่ออุปสงค์ของสกุลเงิน USD สูง และร่วงลงเมื่ออุปสงค์ต่ำลง

จะคำนวณราคา DXY ได้อย่างไร?

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะถูกคำนวณโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนเฉลี่ยของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศ 6 สกุล และปรับให้เป็นมาตรฐานด้วย indexing factor ซึ่งมีค่าประมาณ 50.1435 แต่ละสกุลเงินจะมีเปอร์เซ็นต์ถ่วงน้ำหนักที่แตกต่างกันซึ่งจะรวมอยู่ในการคำนวณด้วย:

ยูโร – 57.6%

เยนญี่ปุ่น – 13.6%

ปอนด์อังกฤษ – 11.9%

ดอลลาร์แคนาดา – 9.1%

โครนาสวีเดน – 4.2%

ฟรังก์สวิส – 3.6%

สูตรทั้งหมดที่ใช้ในการคำนวณ DXY จะมีลักษณะดังนี้:

DXY = 50.14348112 × EURUSD^-0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^-0.119 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036

ใช้ทฤษฎี Dollar Smile เป็นกลยุทธ์การซื้อขาย

ทฤษฎี Dollar Smile ถูกนำมาใช้ครั้งแรกเมื่อประมาณ 20 ปีที่แล้วโดยนักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อว่า Stephen Jen และ Morgan Stanley พวกเขาสังเกตเห็นความสัมพันธ์ที่แปลกประหลาดระหว่างสถานะของเศรษฐกิจโลกและความแข็งแกร่งของ USD พวกเขาสรุปได้ว่า USD จะหมุนเวียนเป็นวัฏจักรสามช่วงเสมอ:

ช่วงที่ 1 สกุลเงิน USD จะมีความแข็งแกร่งในขณะที่เศรษฐกิจโลกอยู่ในความโกลาหล สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากสกุลเงิน USD ถูกมองว่าเป็น 'ที่หลบภัย' และในช่วงเวลาของความยากลำบากทางเศรษฐกิจ นักลงทุนต่างเลือกที่จะย้ายเงินของพวกเขาไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งเป็นผลให้มูลค่าของสกุลเงิน USD เพิ่มสูงขึ้น

ช่วงที่ 2 สกุลเงิน USD จะอ่อนค่าเมื่อเศรษฐกิจโลกฟื้นตัวจากภาวะถดถอย ในขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังค่อย ๆ กลับมาเป็นปกติ นักลงทุนก็จะย้ายเงินของพวกเขาอีกครั้ง โดยเลือกสกุลเงินที่มีประสิทธิภาพดีกว่าเป็นทางเลือกถัดไป

ช่วงที่ 3 เมื่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ฟื้นตัว นักลงทุนจะเริ่มเพลิดเพลินกับการเติบโตของ GDP และคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในอนาคต ทำให้ USD เป็นสินทรัพย์ที่น่าดึงดูดอีกครั้ง

ภาพประกอบนี้จะแสดงช่วงต่าง ๆ ของวัฏจักร คุณจะเห็นว่าทำไมทฤษฎีนี้ถึงถูกเรียกว่า “Dollar Smile”

เมื่อทราบแนวโน้มนี้ คุณจะสามารถใช้ลักษณะเฉพาะตามธรรมชาติของสกุลเงิน USD ให้เป็นประโยชน์ และใช้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพื่อการวางแผนการซื้อขายระยะยาวของคุณได้

สรุป

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญมากที่ช่วยให้เทรดเดอร์เห็นการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ตามเวลาจริง ดัชนีนี้สามารถช่วยคุณได้ในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาของคู่สกุลเงินหลักในตลาด Forex และค้นหาโอกาสในการเปิดคำสั่งซื้อขาย Forex ได้