อัปเดทแล้ว • 2023-06-15

ห้าประเด็นหลักของตลาด Forex ที่น่าจับตามองในปี 2023

cover (1).png ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทำให้โลกทั้งใบต้องพลิกผัน การแพร่ระบาดครั้งใหญ่ของโควิด-19, Brexit, ความตึงเครียดทางสังคม การเปลี่ยนแปลงของรัฐบาลในประเทศระดับแนวหน้าของโลก, การคว่ำบาตรครั้งใหม่, สงครามที่ยืดเยื้อในยูเครน และความขัดแย้งระหว่างจีน-ไต้หวันล้วนกระทบเศรษฐกิจโลก ดังนั้น ในขณะที่เรากำลังดำเนินชีวิตในช่วงเวลาที่คาดเดาไม่ได้เช่นนี้ สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงประเด็นหลักที่อาจส่งผลต่อเศรษฐกิจมหภาค รวมถึงการเทรด Forex ของคุณในปี 2023 ด้วย

"ทางแยก" ของ Fed

ในฐานะหน่วยงานทางการเงิน ธนาคารกลางจะทำหน้าที่ควบคุมและดูแลระบบการธนาคารของประเทศ ธนาคารกลางยังเป็นที่รู้จักกันในนาม "ผู้ให้กู้รายสุดท้าย" เนื่องจากธนาคารกลางเหล่านี้จะรักษาเสถียรภาพของระบบธนาคารด้วยการจัดหาเงินทุนให้เพียงพอแก่ธนาคารพาณิชย์ในกรณีที่เกิดวิกฤตและป้องกันไม่ให้ธนาคารพาณิชย์ต่าง ๆ ขาดแคลนเงินทุน ธนาคารกลางมีหน้าที่รับผิดชอบในหลาย ๆ ด้านของเศรษฐกิจของประเทศ ตั้งแต่การออกเงินไปจนถึงการควบคุมเสถียรภาพของสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อ และระดับการจ้างงาน

เมื่อต้นเดือนมีนาคม ปี 2023 นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานแห่ง Fed ได้กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ นายพาวเวลล์ได้ระบุว่าระดับอัตราดอกเบี้ยสูงสุดจะคงอยู่อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังสงสัยในข้อมูลนี้ นักลงทุนทราบดีว่าหากอัตราดอกเบี้ยยังคงเติบโตไปเรื่อย ๆ ธนาคารหลายแห่งในสหรัฐฯ ก็มีแนวโน้มที่จะปิดตัวลง ซึ่งอาจทำลายระบบการเงินทั้งหมด ซึ่งมันไม่มีทางเป็นไปได้

ตลาดเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยสูงสุดจะอยู่ที่ 4.85% แทนที่จะเป็น 5% ตามที่คาดการณ์ไว้เมื่อเดือนที่แล้ว จากนั้นก็มีโอกาสสูงที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงเหลือ 2.7% ภายในปี 2025 ยิ่งไปกว่านั้น หาก Fed สามารถรับมือกับอัตราเงินเฟ้อและลดอัตราดอกเบี้ยได้ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำจะสิ้นสุดลง ซึ่งจะส่งผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง เราขอแนะนำให้คุณจับตามองสถานการณ์นี้เพราะมันอาจจะส่งผลกระทบต่อตลาดในปี 2024

การประสานงานกันของธนาคารกลางต่าง ๆ

เมื่ออัตราดอกเบี้ยหลักเพิ่มขึ้น ต้นทุนของเงินก็เริ่มสูงขึ้นเช่นเดียวกัน ปริมาณเงินที่ลดลงทำให้เกิดปัญหาที่ยืดเยื้อยาวนาน เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ ธนาคารกลางจะพยายามอัดฉีดสภาพคล่องเข้าไป

ดังนั้น ในวันที่ 19 มีนาคม ปี 2023 Fed, ECB และธนาคารกลางของแคนาดา อังกฤษ ญี่ปุ่น และสวิตเซอร์แลนด์จึงได้ประกาศการดำเนินการร่วมกันเพื่อขยายการจัดหาเงินดอลลาร์สหรัฐโดยการจัดเตรียมวงเงินเพื่อเสริมสภาพคล่องให้กันและกัน (liquidity swap line) "หกผู้ยิ่งใหญ่" ได้ตัดสินใจเพิ่มความถี่ของการดำเนินการจากทุกเจ็ดวันไปเป็นทุกวัน ตามที่ทางการสหรัฐฯ ได้กล่าวไว้ว่าโครงการ Swap Line นี้จะช่วยรักษาเสถียรภาพของระบบธนาคารและรักษาอุปทานของธนาคารพาณิชย์ต่าง ๆ

ธนาคารกลางจะพยายามสนับสนุนระบบการเงินโลกและสภาพคล่องของเงินดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ปัญหาของเงินและการเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินจะทำให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ในประเทศตะวันตก ดังนั้นอาจเกิดความสั่นสะเทือนมากขึ้นในเศรษฐกิจของประเทศเหล่านั้น ในฐานะเทรดเดอร์ Forex คุณเองก็ควรติดตามสถานการณ์นี้ด้วยอย่างไม่ต้องสงสัยเลย

เงินเฟ้อ

ทุกคนทราบดีว่าอัตราเงินเฟ้อจะส่งผลเสียต่อมูลค่าของสกุลเงินและลดระดับความเชื่อมั่นในระบบเศรษฐกิจของประเทศ ด้วยการที่ต้นทุนสินค้าและบริการที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความน่าดึงดูดใจของตลาดในประเทศจึงกำลังลดลง ซึ่งส่งผลให้เกิดปัญหาหลายอย่างเกี่ยวกับการส่งออกและความต้องการสกุลเงินในประเทศที่ลดลงตามมา

อัตราเงินเฟ้อปัจจุบันในสหรัฐอเมริกาสูงกว่าเป้าหมายของ Fed ที่ 2% อย่างมาก ขณะนี้ Fed กำลังพยายามจัดการอัตราเงินเฟ้อโดยพยายามลดมันลงในช่วงระหว่างปีจากจุดเริ่มต้นที่ 6.410% ในเดือนมกราคม ในเดือนพฤษภาคม ปี 2023 Fed ตั้งใจที่จะทำการตัดสินใจเชิงนโยบายโดยอิงจากข้อมูลที่ได้รับมาเพื่อวางแผนขั้นตอนที่เหมาะสมทั้งหมดในการลดอัตราเงินเฟ้อ

สำหรับการเติบโตในฐานะเทรดเดอร์ คุณควรติดตามสถานะของเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างใกล้ชิด และดูว่ามีเงื่อนไขใด ๆ ที่ทำให้มูลค่าลดลงอย่างมากหรือไม่ เราควรพิจารณาด้วยว่าปัญหาเงินเฟ้อไม่ได้เกิดขึ้นเพียงเพราะปริมาณเงินหมุนเวียนมากเกินไป แต่ยังเกิดจากความผันผวนของราคาน้ำมันด้วย ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นย่อมทำให้ดัชนี PPI เพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ในฐานะตัวบ่งชี้พื้นฐานของอัตราเงินเฟ้อจากด้านการผลิต ตัวอย่างเช่น เมื่อต้นเดือนเมษายน ปี 2023 OPEC+ ได้ประกาศลดกำลังการผลิตน้ำมันลงหนึ่งล้านบาร์เรลต่อวันโดยไม่คาดคิด ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่เทรดเดอร์และนักลงทุนจะต้องติดตามสถานการณ์ความตึงเครียดด้านน้ำมันทั่วโลก 2 (1) (1).png

ภูมิรัฐศาสตร์

เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์มักจะส่งผลกระทบอย่างมาก ไม่เพียงแต่ตลาดการซื้อขาย Forex เท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบต่อมนุษยชาติโดยรวมอีกด้วย เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ภัยธรรมชาติ ความขัดแย้งระหว่างประเทศ การก่อการร้าย และโรคที่เป็นอันตราย ต่างละเมิดเสถียรภาพของรัฐที่ได้รับผลกระทบและสกุลเงินของประเทศ ดังนั้นเทรดเดอร์ Forex ควรเฝ้าระวังอยู่เสมอ

เดือนเมษายน ปี 2023 ความขัดแย้งของจีน-ไต้หวันอันยาวนานได้ปะทุขึ้น การเผชิญหน้ากันครั้งนี้ทำให้ส่วนสำคัญของโลกต้องเตรียมพร้อมรับมือ หลายประเทศพึ่งพาปฏิสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจกับจีนและไต้หวัน ตัวอย่างเช่น ไต้หวันเป็นผู้นำเข้าชิปเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่สุดสำหรับบริษัทเทคโนโลยีหลายแห่งของสหรัฐฯ ออสเตรเลียเผชิญกับข้อจำกัดบางประการจากรัฐบาลจีน ทำให้การส่งออกของออสเตรเลียไปยังจีนและการนำเข้าของจีนลดลง ญี่ปุ่นเกรงว่าจะสูญเสียเส้นทางการค้าบางส่วนที่ผ่านทะเลจีนใต้ เราไม่อาจแน่ใจได้เลยว่าความขัดแย้งของจีน-ไต้หวันในอนาคตจะเป็นอย่างไร แต่เทรดเดอร์ก็ควรจับตามองสถานการณ์นี้ในปี 2023 และปีต่อ ๆ ไป

สงครามในยูเครนเป็นเหตุการณ์ที่สร้างความปั่นป่วนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ปี 2022 ปีที่ยากลำบากส่งผลกระทบต่อส่วนที่ใหญ่ที่สุดของโลก รวมถึงเศรษฐกิจโลกด้วย สงครามยังคงดำเนินต่อไปและส่งผลกระทบต่อตลาดต่าง ๆ

สิ่งสำคัญคือต้องดูความสัมพันธ์ระหว่างรัสเซีย-นาโต้ และสหรัฐฯ และยุโรป-จีนในปี 2023

ความผันผวนของราคาทองคำ

ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน การหาเกาะช่วยเหลือด้านการลงทุนจึงเป็นสิ่งสำคัญ ทองคำได้กลายเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ดีในปี 2023 โดยเป็นผู้ออกหลักทรัพย์ที่มีฐานะการเงินที่เชื่อถือได้และมีความน่าเชื่อถือสูงสุดมานานกว่าศตวรรษที่ไม่เคยล้มละลาย ผู้ถือทองคำสามารถมั่นใจได้เลยว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่มีทางทำให้ปริมาณสำรองทองคำที่มีอยู่เพิ่มขึ้นได้ภายในระยะสั้น ๆ ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันก็เป็นเครื่องยืนยันเรื่องนั้น

ในช่วงต้นปี 2023 XAUUSD ได้ปรับตัวขึ้น 25% ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการคุกคามของอัตราเงินเฟ้อทำให้นักลงทุนเข้าซื้อทองคำแท่งจึงทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น อีกทั้งราคาทองคำยังเพิ่มขึ้นจากการที่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

นักวิเคราะห์และผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าราคาโลหะมีค่าจะปรับตัวสูงขึ้นในระยะยาว ชาร์ลี มอร์ริส ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ ByteTree Asset Management ได้กล่าวว่า การอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและความเสี่ยงด้านความสามารถในการชำระหนี้ของภาครัฐที่เพิ่มสูงขึ้นบ่งบอกถึงความพร้อมของทองคำ "ที่จะเติบโตอย่างยิ่งใหญ่และยั่งยืน"

สรุป

ตลาด Forex ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ต่าง ๆ มากมาย และเทรดเดอร์ต้องติดตามข่าวสารล่าสุดที่อาจส่งผลต่ออาชีพการเทรดของพวกเขา บทความนี้ได้เน้นถึงห้าประเด็นหลักที่เราพิจารณาว่ามันมีความร้อนแรงและกำลังเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังมีอีกหลายแง่มุมที่คุณควรให้ความสนใจ คู่มือและคำแนะนำของเราจะช่วยคุณได้ เข้าร่วมกับเราทาง Telegram และ Instagram และสร้างเส้นทางการเทรดในตำนานของคุณกับ FBS!