วิธีหลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อ: 7 เคล็ดลับเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อไม่ได้อยู่ๆ ก็เกิดขึ้นได้เองแบบไม่มีปี่มีขลุ่ย มันมีเหตุผลที่ทำให้เกิดขึ้นเสมอ ยิ่งไปกว่านั้น มันมักจะเกิดขึ้นเนื่องจากความผิดพลาดและอคติของมนุษย์ สิ่งที่เราทำได้คือเตรียมตัวและอดทนต่อความเสี่ยงและผลที่ตามมาของภาวะเงินเฟ้อ หลักสูตรเร่งรัดนี้จะกล่าวถึงสาเหตุที่ทำให้เกิดเงินเฟ้อและวิธีการป้องกัน

ภาะเงินเฟ้อคืออะไร?

อัตราเงินเฟ้อจะวัดราคาสินค้าและบริการที่เพิ่มขึ้นในระบบเศรษฐกิจ เมื่อเกิดภาวะเงินเฟ้อขึ้น จะส่งผลให้ราคาสินค้าจำเป็นต่างๆ เช่น อาหาร มีราคาสูงขึ้น โดยส่วนใหญ่ ภาวะเงินเฟ้อไม่ได้ช่วยส่งผลดีต่อเศรษฐกิจ และมีแต่ทำให้สิ่งต่างๆ แย่ลงสำหรับผู้คนเท่านั้น ว่าแต่มันมาจากไหนกันล่ะ?

ปัจจัยต่างๆ สามารถผลักดันราคาหรืออัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจได้ โดยทั่วไป อัตราเงินเฟ้อเป็นผลมาจากต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นหรือความต้องการผลิตภัณฑ์และบริการที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ หนึ่งในสัญญาณของอัตราเงินเฟ้ออาจทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้น เช่น น้ำมันและโลหะต่างๆ อย่างไรก็ตาม งานวิจัยหลายชิ้นปฏิเสธความสัมพันธ์นี้ ตรวจสอบบทความของเราเกี่ยวกับความเชื่อมโยงระหว่างน้ำมันและราคาต่างๆ เพื่อเพิ่มระดับความเข้าใจเกี่ยวกับน้ำมันของคุณ

หนึ่งในตัวขับเคลื่อนเงินเฟ้อที่สำคัญที่สุดคือสิ่งที่เรียกว่า "Black Swans" โดยเป็นเหตุการณ์ที่ไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจ โดยอาจเป็นสงคราม ภัยธรรมชาติ หรือการระบาดใหญ่ อย่างเช่นที่เกิดขึ้นในปี 2020 Black swans ก่อกวนห่วงโซ่อุปทาน ลดจำนวนสินค้าบนชั้นวาง และทำให้ราคาสูงขึ้น หลังการระบาดของไวรัสโควิด-19 ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้พิมพ์เงินออกมามากกว่า 8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในเวลาไม่ถึงสองปี ซึ่งนั่นทำให้โลกใกล้จะเกิดวิกฤตเศรษฐกิจขึ้น และมีแนวโน้มว่าจะเริ่มในอีกไม่ถึงหนึ่งปี

ที่มา: Bloomberg

อัตราเงินเฟ้อลดกำลังซื้อของสกุลเงินลง เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของราคา การตอบสนองที่คาดการณ์ได้ต่อกำลังซื้อที่ลดลงก็คือการซื้อในตอนนี้แทนที่จะซื้อในภายหลัง เงินสดมีแต่จะสูญเสียมูลค่าไปเพียงเท่านั้น ดังนั้น มันก็จะดีกว่าถ้าคุณออกไปซื้อของให้ได้มากที่สุด และกักตุนของที่อาจจะไม่สูญเสียมูลค่าเอาไว้ สำหรับคนทั่วไปแล้ว มันหมายถึงการซื้อเยอะขึ้นในตอนนี้ เพื่อซื้อน้อยลงในภาย และสำหรับธุรกิจ มันหมายถึงการลงทุนมากขึ้นเพื่อที่มันจะได้มีมูลค่าเพิ่มมากขึ้นในอนาคต มาเรียนรู้วิธีหลีกเลี่ยงอัตราเงินเฟ้อในทุกๆ วิถีทางที่เป็นไปได้กัน

จะป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อได้อย่างไร?

มีหลายวิธีที่คุณสามารถใช้ประโยชน์จากราคาที่สูงขึ้นได้ เราจะค่อยๆ ไปทำความรู้จักกับมันกัน

ตราสารหนี้ระยะสั้น

ตราสารเหล่านี้มีความเหมือนกันมากกับหลักทรัพย์ในตลาดเงิน ดังนั้นเรามาทำความรู้จักกับมันกันก่อน หลักทรัพย์ในตลาดเงินประกอบด้วยเงินลงทุนที่เป็นเงินสด ตราสารหนี้ระยะสั้น (พันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐฯ) และหลักทรัพย์ที่เทียบเท่าเงินสด นักลงทุนมองว่าเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สุด มีสภาพคล่องสูง และมีความผันผวนต่ำ เพื่อให้ชัดเจน เรามาอ่านคำอธิบายเพิ่มเติมกันตรงนี้เลย ตราสารหนี้คือหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐบาลหรือองค์กรเพื่อรวบรวมเงินเพิ่มเติมสำหรับโครงการและกิจกรรมของพวกเขา พันธบัตรมีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น แต่ก็ให้ผลกำไรน้อยกว่าเช่นกัน

แล้วตราสารหนี้ระยะสั้นล่ะ มันคืออะไร? รัฐบาลหรือองค์กรมักจะเป็นผู้ออกตราสารหนี้ ตราสารหนี้ระยะสั้นให้ผลตอบแทนน้อยกว่าตราสารหนี้ระยะยาว อย่างไรก็ตาม ตราสารหนี้ระยะยาวมักจะไม่มีประสิทธิภาพเมื่อมีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากราคาที่สูงขึ้นจะลดมูลค่าของการชำระเงินลง ตัวอย่างเช่น คุณมีตราสารหนี้ระยะยาว และมันสร้างรายได้ให้คุณ $100 ทุกปี แต่ด้วยอัตราเงินเฟ้อ 10% คุณจะซื้อได้น้อยลง 10% ในแต่ละปี และคุณไม่สามารถทำอะไรกับมันได้ ตราสารหนี้ระยะสั้นสามารถต้านทานภาวะเงินเฟ้อได้ดีกว่าเนื่องจากหมดอายุเร็วกว่า ถึงกระนั้น เราไม่แนะนำให้คุณป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อด้วยตราสารหนี้ เนื่องจากมักจะให้ผลตอบแทนต่อปีที่ติดลบ ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่สูง

หุ้นเป็นประกันภัยระยะยาวต่อภาวะเงินเฟ้อ

สิ่งต่อไปในรายการของเราคือหุ้น แม้ว่าตลาดตราสารหนี้อาจดูน่าสับสน แต่ตลาดหุ้นก็มีประสิทธิภาพเพียงพอที่จะช่วยปกป้องคุณจากภาวะเงินเฟ้อ ในอดีต หุ้นมีประสิทธิภาพเหนือกว่าอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว (10 ปีขึ้นไป)

อย่างที่คุณเห็น หุ้นสหรัฐฯ (ตลาดหุ้น) ให้ผลตอบแทนรวมสูงสุดในช่วงสิบปีที่ผ่านมา เราเห็นด้วยกับความคิดเห็นข้างต้น ตามสถิติแล้ว หุ้นมีประสิทธิภาพดี และหากคุณต้องการปกป้องเงินของคุณจากภาวะเงินเฟ้อ ก็ให้ลงทุนในหุ้น เราแนะนำให้มองหาบริษัทที่ตลาดชื่นชอบเสมอๆ เช่น บริษัทค้าปลีกและเหมืองแร่โภคภัณฑ์ และธนาคาร ด้วย FBS คุณสามารถลงทุนใน Alcoa (ALCOA), 3M (MMM), McDonald's (MCDONALDS), JPMorgan (JPM) และอื่นๆ อีกมากมายได้ ตรวจสอบทั้งหมดได้ที่หน้าการซื้อขายหุ้น

ทองคำในช่วงเงินเฟ้อระยะยาว

ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าผู้คนไว้วางใจในทองคำ แรงจูงใจเบื้องหลังความเชื่อนี้เป็นเรื่องที่เข้าใจได้: ในโลกนี้มีทองคำจำกัดและมีเงินจำนวนไม่จำกัด และนี่คือเหตุผลที่ราคาของทองคำมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง มันเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อ การเสื่อมราคาของเงิน หมายความว่า คุณสามารถซื้อของได้น้อยลงในจำนวนเงินเท่าเดิม และตอนนี้ก็มาเชื่อมโยงกับทองคำ ซึ่งปริมาณนั้นไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนัก

โดยปกติ ราคาทองคำจะสูงขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นทองคำจึงเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ดีที่สุดสำหรับคุณในช่วงที่ราคาสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม สังเกตว่าทองคำไม่ได้พุ่งขึ้นมาพร้อมกับราคา มันมีช่วงเวลาหน่วงระหว่างกัน ดังนั้นทองคำจึงเป็นตัวป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่มีประสิทธิภาพในระยะยาว

'TIPS' ตราสารกลุ่มป้องกันเงินเฟ้อ

ตราสารกลุ่มป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS; Treasury inflation-protected securities) เป็นหลักทรัพย์ประเภทพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ TIPS ถูกสร้างเป็นดัชนีตามอัตราเงินเฟ้อเพื่อปกป้องนักลงทุนจากกำลังซื้อของเงินที่ลดลงของพวกเขา โดยทั่วไป มันเป็นพันธบัตร (ภาระผูกพัน) ที่เพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ และการจ่ายพันธบัตรจะแตกต่างกันไปตามการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าเงินต้นของพันธบัตร

คุณได้รับการชำระเงิน TIPS ปีละสองครั้งและสามารถซื้อได้จากธนาคาร นอกจากนี้ คุณสามารถเลือกได้ว่าจะถือ TIPS ของคุณไว้จนกว่าจะครบกำหนด (ปิด) หรือขายไว้ก่อน โดยสหรัฐฯ จะออก TIPS ที่มีอายุขัยที่ต่างกันตั้งแต่ 5 ถึง 30 ปี ลองดูผลตอบแทนของตราสารกลุ่มป้องกันเงินเฟ้อกัน

แม้แต่ TIPS ก็ยังประสบปัญหาจากราคาที่สูงขึ้น: กราฟนี้ร่วงลงมาเกือบปีแล้ว เราไม่แนะนำให้คุณทำการป้องกันเงินเฟ้อจากสินทรัพย์นี้

สินค้าโภคภัณฑ์

เราได้พูดถึงทองคำกันไปแล้วในบทความนี้ ดังนั้นเรามาเน้นที่สินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญอื่นๆ อย่างเช่นน้ำมันกันบ้าง การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันมักจะลดอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้ และเพิ่มการคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะสั้น ในทางกลับกัน แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ลดลง จะลดการคาดการณ์กำไรของบริษัท ส่งผลให้เกิดผลกระทบต่อราคาหุ้น แต่นั่นเป็นเพียงในทางทฤษฎี

มันไม่มีหลักฐานชัดเจนว่าราคาที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยบวกสำหรับน้ำมัน ในบทความ "ราคาน้ำมันอาจแตะถึง $100; มันมีความหมายอย่างไรต่อตลาดและอัตราเงินเฟ้อ?" เราได้อธิบายเรื่องนี้ไปแล้ว อย่าลืมลองไปอ่านดูนะ

น้ำมันตอบสนองต่ออัตราส่วนของอุปสงค์และอุปทาน ปัญหาด้านโลจิสติกส์ และการเติบโตทางเศรษฐกิจ มันอาจเป็นทางเลือกที่ดีหากคุณต้องการออมเงินไว้ แต่นั่นก็ใช้ได้เฉพาะเมื่อเศรษฐกิจกำลังดำเนินไปอย่างดีเท่านั้น ราคาที่เพิ่มขึ้นไม่ได้หนุนให้ XBRUSD หรือ XTIUSD พุ่งขึ้น ในทางกลับกัน การบริโภคสินค้าที่เพิ่มขึ้นช่วยเพิ่มราคาน้ำมัน การลงทุนในน้ำมันเมื่อเศรษฐกิจถดถอยเป็นความคิดที่ฉลาดเลยล่ะ

สกุลเงินดิจิทัล

สกุลเงินดิจิทัลค่อนข้างผันผวนและความสัมพันธ์กับสินทรัพย์ต่างๆ มักจะเปลี่ยนแปลง ถึงกระนั้นสกุลเงินดิจิทัลบางสกุลก็สามารถใช้ป้องกันเงินเฟ้อได้ แต่คุณต้องเลือกอย่างชาญฉลาดนะ สกุลเงินดิจิทัลที่สามารถป้องกันเงินเฟ้อได้ดีที่สุด คือสกุลเงินดิจิทัลที่ควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ ตัวอย่างเช่น Bitcoin มีอัตราเงินเฟ้อต่อปีที่ 1.25% ซึ่งจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป Ethereum มีอัตราเงินเฟ้อที่ควบคุมได้น้อยกว่า เนื่องจากลักษณะเฉพาะของคริปโตนี้ อย่างไรก็ตาม Ethereum เป็นสินทรัพย์ที่มีภาวะเงินฝืดเกือบตลอดเวลา หมายความว่าอุปทานของเหรียญลดลง

ตลาดคริปโตเคอเรนซียังค่อนข้างใหม่อยู่ และไม่ยังไม่เคยผ่านวิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่มาก่อน ปีนี้จะแสดงให้เราเห็นว่าคริปโตจะเสนอโอกาสอะไรมาให้บ้าง

สินเชื่อที่มีเลเวอเรจ

สินเชื่อที่มีเลเวอเรจเป็นเงินกู้ประเภทหนึ่งที่มอบให้กับบริษัทหรือบุคคลที่มีหนี้สินจำนวนมากอยู่แล้ว มันเหมือนกับการใช้ประโยชน์จากโบรกเกอร์ Forex เพียงแต่นี่เป็นการนำมาใช้ในชีวิตจริง นักลงทุนจำนวนมากย้ายเงินของพวกเขาไปยังตลาดสินเชื่อที่มีเลเวอเรจท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หลังจากที่ในปี 2020 เงินทุนไหลออกไปจำนวน 27.8 พันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสแรกของปี 2021 ก็ทำให้เงิน 13.1 พันล้านดอลลาร์กลับเข้าสู่ตลาดสินเชื่อที่มีเลเวอเรจอีกครั้ง

สินเชื่อที่มีเลเวอเรจสามารถช่วยป้องกันเงินเฟ้อได้ เนื่องจากมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับพันธบัตรอายุ 5 และ 10 ปี ดังนั้นมันจึงมีราคาถูกลงเมื่อตลาดมีการกำหนดราคาในภาวะเศรษฐกิจถดถอย มันเป็นไปได้ที่จะใช้สินเชื่อที่มีเลเวอเรจในขณะที่ราคาถูก และนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงที่คุณรักมากที่สุด (เช่น ทองคำ) โปรดคิดให้รอบคอบก่อนเข้าสู่โลกของสินเชื่อที่มีเลเวอเรจ เนื่องจากมันเป็นตราสารที่มีความเสี่ยง

คำถามยอดฮิตเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในช่วงภาวะเงินเฟ้อ

ทองคำเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อที่ดีหรือไม่?

ทองคำมีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้นเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่สูง ดังนั้นทองคำจึงสามารถป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่สูงขึ้นได้

หุ้นป้องกันเงินเฟ้อได้หรือไม่?

หุ้นมีความผันผวนมากกว่าทองคำ และหุ้นบางกลุ่ม (เช่น หุ้นเทคโนโลยี) ประสบปัญหาเนื่องจากเงินเฟ้อ ในทางกลับกัน ธนาคารและกลุ่มการค้าปลีกกลับรู้สึกชอบและอาจพุ่งขึ้นตามราคา

Bitcoin เป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อที่ดีหรือไม่?

ตลาดคริปโตเคอเรนซียังค่อนข้างใหม่อยู่ และไม่ยังไม่เคยผ่านวิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่มาก่อน อย่างไรก็ตาม Bitcoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีอัตราเงินเฟ้อที่ควบคุมได้ ดังนั้นจึงไม่มีแนวโน้มที่จะเพิ่มอุปทานอย่างรวดเร็วและสามารถใช้เป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อได้

จะเกิดอะไรขึ้นกับเงินสดในช่วงภาวะเงินเฟ้อ?

โดยทั่วไปแล้ว เงินสดจะมีมูลค่าลดลงในช่วงเงินเฟ้อ สาเหตุก็คือธรรมชาติของอัตราเงินเฟ้อมาจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงการพิมพ์เงินที่ควบคุมไม่ได้

Author: FBS Analyst Team

บทความอื่นๆ จากผู้เขียนนี้

คล้ายกัน

01.03.2022 16:05 เงินเฟ้อ: คำจำกัดความ คำอธิบาย และตัวอย่าง

ทุกวันนี้ข่าวทุกหน้ากำลังพูดถึงเงินเฟ้อกัน บทความเศรษฐกิจกำลังพูดถึงเรื่องนี้กันอย่างหนักหน่วง ผู้คนจำนวนมากกำลังสับสนกับข้อมูลทั้งหมดที่เผยแพร่ออกไป

10.01.2022 14:00 ความสัมพันธ์ของคู่ Forex คืออะไรและจะเทรดมันอย่างไร?

เทรดเดอร์ทุกคนควรรู้เกี่ยวกับความสัมพันธ์ต่างๆ ในตลาด Forex อ่านบทความนี้และตัดสินใจให้ดีว่าจะใช้มันหรือจะหลีกเลี่ยงมันในการซื้อขาย

19.10.2021 14:45 เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดในการเทรด

เทรดเดอร์ทุกคนรู้ว่าข้อมูลทางเศรษฐกิจมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาด Forex หากต้องการเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ