What is an Elliott Impulse Wave?

The impulse wave main rules

An impulse subdivides into five wave.

Wave 2 never ends beyond the starting point of wave 1.

Wave 3 always breaks the high of wave 1.

Wave 4 never ends beyond the ending point of wave 1. *

Wave 3 never can't be the shortest.

Wave 3 must be an impulse itself.

Wave 1 could be an impulse or a leading diagonal pattern.

Wave 5 could be an impulse or an ending diagonal pattern.

Wave 2 can't be a triangle or a triple three structure.

It's just the main rules, but there are also some guidelines as well, which we're going to examine later. As you can see, the two examples above fully fit the rules, so these price movements were labelled as impulses.

* Overlap between waves 4 and 1

As know from the rules, wave 4 can't touch the ending point of wave 1. However, there's an exception from this rule for margin markets like forex. So, from time to time you can see a really short-term overlap between waves 4 and 1. It's important to understand that this exception is pretty rare, so we shouldn't label it on a daily basis on every other wave count.

What's next after the impulse?

When the fifth wave ends, it's time for a correction or even for a new trend in a different direction. Actually, it's all about the context. It's essential to find out the place of an impulse in a bigger picture, i.e. in the whole wave count.

As we know, the Elliott wave principle works like a Russian nesting doll (matryoshka), so each impulse is built of smaller impulses. Let's imagine that we have an impulse, which is supposed to be the first wave of a bigger impulse. In this case, it's logical to expect just a correction, which could be the second wave.

If we have an impulse as the fifth wave, then it could be a moment for a bigger correction in some form and fashion. So, that's why 'it's all about the context'.

Extension and truncation

There are two more terms to explain. Sometimes, one or even two (which is quite rare) motive waves (1, 3 or 5) could form an extension. If a wave is extended, it means that it is much longer than the others, so we can observe the inner structure of an extended wave, but we usually can't do so for not extended waves.

Truncation is related only to wave 5. It simply means that wave 5 can't reach the ending point of wave 3. This occurs especially when wave 3 forms a huge extension with a massive rally at the end.

Real examples of impulse wave

As you can see from the chart below, usually there are a few impulses form different wave degrees on the same chart. So, let’s play this 'Wave Matryoshka' game. There's a huge upward impulse, which labelled as 1-2-3-4-5. Inside wave 3 we could count another impulse like ((i))-((ii))-((iii))-((iv))-((v)). Moreover, we could observe another impulse in wave ((iii)), which counted like (i)-(ii)-(iii)-(iv)-(v).

There’s an impulse in wave (iii) of ((iii)) of 3 in the chart above (the price movement in orange). Below you can see the 30-minute chart, so we can examine this structure in greater detail and find an impulse i-ii-iii-iv-v inside the wave (iii). At the same time, there's another impulse ((1))-((2))-((3))-((4))-((5)) of wave iii. Finally, wave ((3)) also subdivides into five waves like (1)-(2)-(3)-(4)-(5).

Now you see that impulses develop other bigger impulses, brick by brick. Sometimes you can find a beautiful impulse structure. And also sometimes you have to deal with ugly impulses as well. However, these structures, from the really beautiful to extremely ugly ones, in most cases follow the main rules and are parts of a wave count for the particular market.

In the next articles, we’re going to find out more about extensions in impulse waves.

คำถามที่พบบ่อย

จะเริ่มเทรดอย่างไร?

หากคุณอายุ 18 ปีขึ้นไปคุณสามารถเข้าร่วม FBS ได้และเริ่มต้นการเดินทาง FX ของคุณ ในการซื้อขายคุณจะต้องมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และมีความรู้ที่เพียงพอเกี่ยวกับวิธีการทำงานของสินทรัพย์ในตลาดการเงิน เริ่มด้วยการศึกษาขั้นพื้นฐานด้วย สื่อการเรียนรู้ฟรี และ สร้างบัญชี FBS คุณอาจต้องการทดสอบสภาพแวดล้อมด้วยเงินเสมือนจริงผ่านบัญชีทดลอง เมื่อคุณพร้อมเข้าสู่ตลาดจริงแล้ว ก็เริ่มทำการซื้อขายเพื่อที่จะได้ประสบความสำเร็จ
จะเปิดบัญชี FBS ได้อย่างไร?

คลิกปุ่ม ‘เปิดบัญชี’ บนเว็บไซต์ของเราแล้วไปที่ Personal area ก่อนที่คุณจะเริ่มทำการซื้อขายได้ คุณจะต้องผ่านการตรวจสอบโปรไฟล์, ยืนยันอีเมลและหมายเลขโทรศัพท์ของคุณ, และผ่านการยืนยัน ID ของคุณ ขั้นตอนนี้มีไว้เพื่อรับประกันความปลอดภัยของเงินทุนและตัวตนของคุณ เมื่อคุณตรวจสอบทั้งหมดเสร็จแล้วให้ไปที่แพลตฟอร์มการซื้อขายที่ต้องการแล้วเริ่มทำการซื้อขาย
จะถอนเงินที่ทำได้กับ FBS ได้อย่างไร?

ขั้นตอนนั้นตรงไปตรงมามาก ไปที่หน้า การถอนเงิน บนเว็บไซต์หรือส่วนการเงินของ FBS Personal area แล้วถอนเงิน คุณจะรับเงินที่ถอนผ่านระบบการชำระเงินเดียวกับที่คุณใช้ในการฝากเงิน ในกรณีที่คุณฝากเงินเข้าบัญชีด้วยวิธีการอื่น คุณต้องถอนกำไรของคุณผ่านวิธีเดียวกันในยอดเดียวกันกับจำนวนเงินที่ฝาก