จะเกิดอะไรขึ้นกับสกุลเงินยูโร? มุมมองทางเศรษฐกิจ
อิทธิพลของสกุลเงินดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินสำรองของโลกกำลังค่อย ๆ ลดลง เป็นไปได้ไหมที่สกุลเงินยูโรจะเข้ามาแทนที่? เราก็ยังไม่แน่ใจเกี่ยวกับเรื่องนี้มากนัก
ดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นราชา แต่ทว่า!
อัปเดทแล้ว • 2022-09-02
แม้จะร่วงลงไปเล็กน้อยจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 แต่ช่วงระดับประมาณ 109 นั้นเป็นเพียงแค่การปรับฐาน และราชาสีเขียว ดอลลาร์สหรัฐ จะกลับมาพุ่งขึ้นอีกครั้ง
ทั้งสองด้านของสมการความแข็งแกร่งของดอลลาร์ มีแรงกระตุ้นหลายประการที่ทำให้มันยังคงพุ่งขึ้นต่อไปได้ ด้านหนึ่งคือการเดิมพันกับความอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่องของคู่แข่งที่สำคัญ ตั้งแต่สกุลเงินยุโรปที่ไม่มั่นคงไปจนถึงเงินเยนญี่ปุ่นที่อ่อนค่า เนื่องจากพวกเขากำลังประสบปัญหาของตนเอง ส่วนอีกด้านหนึ่ง การยืนกรานของ Fed ว่าจะทำการรักษาอัตราการปรับขึ้นดอกเบี้ยและความกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอยจะผลักดันอุปสงค์ของเงินดอลลาร์ ดอลลาร์สหรัฐเป็นผู้ชนะในทั้งสองกรณี
ทำไมค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงแข็งค่านัก?
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักของโลก โดยมุ่งเป้าไปที่การพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบ 40 ปีของมันและใหญ่เป็นอันดับสามนับตั้งแต่ประธานาธิบดี Richard Nixon ทำลายการตรึงค่าเงินดอลลาร์ต่อทองคำเมื่อครึ่งศตวรรษก่อน สาเหตุหลายประการมีส่วนที่สนับสนุนให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าตั้งแต่ต้นปี:
1. เงินดอลลาร์ได้รับผลประโยชน์ในทุกกรณี ไม่ว่าจะเป็นในช่วงที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่ดี หรือภาวะเศรษฐกิจถดถอย หากความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ผู้คนก็แสวงหาที่สินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่งที่สุด นั่นคือดอลลาร์สหรัฐ และหากแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เฟื่องฟู เราก็จะได้เห็นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่ได้รับประโยชน์จากสถานการณ์ที่เป็นบวกนี้
2. ความมุ่งมั่นของ Fed ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับคืนสู่เป้าหมายที่ 2% แม้ว่า Fed จะต้องเสียสละความแข็งแกร่งบางส่วนในตลาดแรงงานและการชะลอตัวในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็ตาม
3. ความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยทำให้อุปสงค์ของเงินดอลลาร์สหรัฐสูงขึ้น
4. ช่องว่างที่กว้างขึ้นระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและธนาคารกลางอื่นๆ จะทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
ทำไมสกุลเงินหลักจึงอ่อนค่าลง?
การพุ่งขึ้นของค่าเงินดอลลาร์แสดงให้เห็นจากการร่วงลงอย่างมากจากสกุลเงินหลักอื่นๆ ที่เหลือ:
1. ยูโร:
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าได้ผลักดันให้เงินยูโรมีค่าเท่ากัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดสำหรับเงินยูโรนับตั้งแต่ปี 2022 เงินยูโรไม่น่าจะฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐจนกว่ายุโรปจะหลุดพ้นจากวิกฤตก๊าซธรรมชาติในภูมิภาคนี้
2. เยนญี่ปุ่น:
ความหวังในการฟื้นตัวของ JPY ได้จางหายไป แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกำลังเคลื่อนตัวไปที่ 137 อย่างต่อเนื่องท่ามกลางความสนใจในการเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐ การยืนกรานของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการดำเนินนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษจะทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
3. ทองคำ:
ค่าเงินดอลลาร์เป็นอุปสรรคสำคัญต่อทองคำในช่วงฤดูร้อนนี้ หากดัชนีดอลลาร์สหรัฐไม่ได้อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี ทองคำจะสูงกว่าระดับการซื้อขายในปัจจุบันประมาณ $150 ตามข้อมูลของ Wells Fargo
4. แม้แต่สกุลเงินหยวนจีนก็แตะระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในรอบสองปี
การคาดการณ์:
- ตามข้อมูลของ Bloomberg และการคาดการณ์ของ JPMorgan ยูโรจะร่วงลงมากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปีนี้ โดยสกุลเงินยูโรจะร่วงลงไปที่ $0.95 ในเดือนธันวาคม
- RBC Capital Markets เชื่อว่าปอนด์อังกฤษจะร่วงลงมากกว่า 5% ในช่วงเวลาเดียวกันที่ระดับ $1.11
- Commonwealth Bank ธนาคารของออสเตรเลีย คาดว่าดอลลาร์ออสเตรเลียจะร่วงลงเหลือ 65 เซนต์สหรัฐ
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ากระทบการค้าโลกและอาจส่งผลเสียต่อตัวมันเองด้วยเช่นกัน!
ตัวขับเคลื่อนหลักของกระแสเงินทุนทั่วโลกคือการค้า สินค้าโภคภัณฑ์หลักเกือบทั้งหมดมีการซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ในที่สุดเงินดอลลาร์ที่สูงขึ้นจะส่งผลให้การค้าโลกลดลง เนื่องจากราคาของทุกอย่างที่สูงขึ้นในแง่ของสกุลเงินต่างประเทศ
การค้าโลกกำลังตกต่ำ ซึ่งหมายความว่าเงินทุนไหลเข้าลดลง ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้อาจทำให้การค้าโลกลดลง และทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์ลดลง ซึ่งอาจทำให้อุปสงค์ของเงินดอลลาร์ที่ลดต่ำลง
การแข็งค่าอย่างรวดเร็วของเงินดอลลาร์เป็นอันตรายต่อตลาดเกิดใหม่ซึ่งธนาคารกลางได้เคลื่อนย้ายทุนสำรองเงินตราต่างประเทศมากกว่า $2 พันล้านทุกวัน
มุมมองทางเทคนิคที่สนับสนุน USD
ในด้านเทคนิค ตัวบ่งชี้ทั้งหมดบ่งชี้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นต่อไป กรอบเวลาที่ใหญ่กว่าทั้งหมด (รายวัน/รายสัปดาห์/รายเดือน) เป็นขาขึ้นและมองโลกในแง่ดี ซึ่งสนับสนุนการพุ่งขึ้นของเงินดอลลาร์สหรัฐ
หากดัชนีดอลลาร์สหรัฐทะลุผ่านแนวต้าน Fibonacci ที่ 109.14 และทะลุต่อไป มันจะเป็นสัญญาณขาขึ้นอีกสัญญาณที่แข็งแกร่ง
โอกาสในการเข้าซื้อ
แม้จะมีการเคลื่อนไหวในการปรับฐานของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่สัญญาณทั้งหมดชี้ไปที่การกลับมาเป็นขาขึ้น ดังนั้นช่วงเวลาที่อ่อนแอจึงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อก่อนที่จะมีการทดสอบซ้ำที่ระดับ 109.00 และอาจทำจุดสูงสุดอีกครั้งในปี 2022 ที่ระดับ 109.29
คล้ายกัน
การล้มของธนาคารในสหรัฐฯ : FBS อธิบาย
เมื่อวันศุกร์ที่ 10 มีนาคม ธนาคารขนาดใหญ่เป็นอันดับที่ 16 ของสหรัฐฯ ล้มอย่างกะทันหัน การล้มละลายในครั้งนี้ถือเป็นการล้มละลายที่ใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ของธนาคารพาณิชย์ของอเมริกัน ในบทความนี้ เราจะมาดูสิ่งที่เกิดขึ้นและผลกระทบที่อาจเกิดกับเราทุกคนกัน
แนวโน้มตลาดหุ้น
ตลาดหุ้นมักจะถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งหรืออ่อนแอของเศรษฐกิจของประเทศ ดังนั้น เทรดเดอร์หลายคนจึงมองดัชนีว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสิ่งที่คาดหวังจากเศรษฐกิจขนาดใหญ่ทั่วโลก
ข่าวล่าสุด
โมเมนตัมขาขึ้นของทองคำกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง
ก่อนหน้านี้ เรามีการประเมินว่าให้รอเข้าเทรด SELL XAUUSD ที่ระดับ 2,180 ดอลลาร์ โดยสามารถตั้งจุด TP ได้ที่บริเวณ 2,130 ดอลลาร์ และตั้งจุด SL
NASDAQ มีโอกาสลงต่อได้ ถ้าราคาสามารถเคลื่อนที่ลงไปถึง 17,700 จุด ได้
ก่อนหน้านี้ เรามีการประเมินว่า ให้รอเข้าเทรด BUY NASDAQ (US500) ที่ระดับ 17,200 จุด โดยสามารถตั้งจุด TP ได้ที่บริเวณ 19,300 จุด และตั้งจุด SL
โมเมนตัมขาลงของ S&P 500 มีโอกาสอ่อนแรงได้ ถ้าราคาลงไปที่บริเวณ 5,040 จุด
ก่อนหน้านี้ เรามีการประเมินว่า ให้รอเข้าเทรด BUY S&P 500 (US500) ที่ระดับ 4,850 จุด โดยสามารถตั้งจุด TP ได้ที่บริเวณ 5,200 จุด
